扶助小微企業，一直被政策層面置于推動經濟高質量發展的重要位置。
10月20日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，要求進一步加大對中小微企業纾困的政策支持力度。筆者注意到，在近10次的國常會中，部署扶持小微企業發展等相關工作內容多次被提及。政策層面對小微企業發展的重視，可見一斑。
衆所周知，小微企業要謀發展，必然離不開銀行等傳統金融機構的支持。但一個殘酷的現實亦擺在市場面前：很多小微企業、個體工商戶等，屬于征信白戶，在無法了解其風險的情況下，銀行通常會將這類群體“拒之門外”。
雖然近年來銀保監會將小微企業“首貸戶”(即在央行征信系統中無貸款記錄的企業客戶)等指標納入監管評估體系，但出于對風險的考慮，銀行“掐尖”現象依然普遍存在。
正如硬幣的兩面。當部分小微企業、個體工商戶等被傳統金融機構“拒之門外”，部分金融科技公司發現了隱藏其後的機遇：通過前期區別于銀行的客群運營經驗及多年積累的技術能力，搭建起金融機構與小微企業之間的橋梁，以期幫助後者解決融資難等問題，進而更好地服務實體經濟。
搶跑小微新賽道
近年來，金融科技公司360數科(QFIN.US)在業務實踐中發現，在公司服務的客群中，小微企業、個體工商戶的占比越來越高。對于正在謀求新增長曲線的360數科來說，這無疑是一個讓其欣喜的變化。
“八成左右的客戶居住地在叁線以下的城市，沒有受過高等教育，學曆是高中及以下;四成用戶沒有信用卡;接近八成的用戶是正在奮鬥中的80後或90後。他們可能是外賣員、快遞員，或者是理發店、街邊餐廳的小微店主、個體工商戶等，這是我們用戶的典型畫像。”日前，360數科小微金融部總經理盧瑤詳細闡述了該公司服務客群的整體概況。
其中，普惠小微客群又具有這樣的特征：企業注冊資本低于500萬元的用戶占比已超過六成;實際平均融資額度低于30萬元;更重要的是，有七成左右的客戶在銀行沒有信貸貸款記錄，這也是市場上常提及的“首貸戶”。
普惠金融下沉的一個重要標志，便是“首貸戶”的增長。銀保監會在此前發布的《商業銀行小微企業金融服務監管評價辦法(試行)》中，將“首貸戶”新增情況單列爲重要評估指標。
“我們現在主要做的，就是通過科技的方式，確保這些用戶可以在銀行拿到他的第一筆貸款。”盧瑤強調。
有業內人士直言，對于部分中小型商業銀行來說，存量客戶中首貸戶占比能達到兩位數就已是難上加難。相較而言，360數科實現70%的首貸戶占比，可見在推動普惠金融下沉市場發展的過程中，發揮着愈發重要的作用。
如何走穩小微風險“平衡木”
需要看到，360數科客群的變化雖然符合國家鼓勵並支持的發展方向，但對于其自身發展來說，仍需要面對把控小微風險的現實問題。
如何經營那些缺少有效信用信息，且可能存在不小潛在風險的客戶?360數科給出的解決方案是金融客戶經營的零售化、深挖場景增信等。
以金融客戶經營的零售化爲例，這與360數科的起家業務息息相關。在長期服務零售客戶的過程中，大量的數據和樣本積累已成爲360數科的核心優勢之一。
“如果把對一個企業的穩定和經營成長性的評估，適當挪一部分到個人本身的還款能力意願評估上，我們發現對小微企業的不穩定性或穩定性判斷，會變得相對容易一些。對于小微企業，尤其是個體工商戶來說，企業主本人的能力，往往決定着這個企業的生死。”盧瑤直言。
這種方式會帶來怎樣的效果?根據2020年財報，360數科大盤客戶的不良率低于信用卡行業整體的不良率。在新冠肺炎疫情開始階段(2020年上半年)，停工停産對普惠客群影響較大，風險隨之出現波動;但在2020年下半年，不良數據又迅速下降至低于信用卡行業平均風險的水平。
“可以看到，我們經營的小微客戶風險水平顯著低于消費信貸的客群，這說明當我們從用戶的個人資信出發去進行小微群體信貸評估時，對風險的把控有很大的增信作用。”盧瑤說。
持續拓寬小微服務邊界
基于上述服務客群變化，360數科逐步將小微信貸服務作爲自身的一個重要發展方向，並在連接金融機構和小微客群的過程中，實現了自身科技能力的進階和服務邊界的拓展。
財報顯示，截至2021年2季度末，360數科累計連接108家金融機構和1.76億用戶;幫助金融機構爲3470萬用戶提供授信服務，同比增長25.3%。平台上金融機構的交易余額達到1175.59億元，同比增長49.8%。
與此同時，今年二季度，360數科正式對外宣布啓動“小微助力計劃”，聯合金融機構向農貿市場、建材市場、鋼材城、汽車配件、特色農業種植等小微、叁農集群定向輸送專項支持資金。
持續拓寬小微服務邊界的步伐仍在繼續。近日，360數科又宣布與金蝶金融達成戰略合作。這意味着，未來雙方將在技術、資金、渠道、客群資源等領域進行深度結合。
盧瑤坦言，政策傾斜與供給側改革，從短期層面扶持了小微企業發展，從長期來看，破解小微融資困境還是在于技術。當前，小微發展呈現四大趨勢：即零售化、場景化、多元化和精細化，這也是360數科之所以選擇金蝶金融作爲戰略合作夥伴的重要原因。
“作爲世界級難題，普惠金融與小微企業融資在金融科技出現後，得到了長足的發展。金融科技的出現，從根本上實現了獲客規模、技術成本與風控質量的平衡。雙方的此次合作，將通過數字化的方式再造小微金融的新範式。”金蝶金融副總經理朱海勃表示。
有金融科技行業資深觀察人士直言，360數科與金蝶金融在長期服務小微企業的過程中，已積累起各自的獨特優勢，若未來能夠擅用所長、通力合作，一定能實現1+1>2的效果，進而推動實體經濟高質量發展。