智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“跑贏行業”評級,考慮到新業務開展或帶來營運費用增加,下調其2021-22年盈測7.2%及7.8%,至75.54/95.42億元。同時,考慮到公司與運營商新一輪商務定價臨近帶來的不確定性,目標價降16.7%至1.5港元。
報告中稱,公司發布首叁季業績,收入同比增長7.3%至645.88億元人民幣(下同),其中第叁季收入同比增長7.3%至219.15億元;EBITDA同比增長7.4%至472.89億元,對應EBITDA利潤率73.2%,其中第叁季EBITDA同比增長7.9%至161.05億元,對應EBITDA利潤率73.5%;淨利潤同比增長15.2%至52.56億元,其中第叁季純利同比增長13.4%至17.99億元,略低于該行預期。