智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,目標價1.23港元,公司第叁季EBITDA同比增長7.9%,EBITDA利潤率同比擴闊0.4個百分點。截至第叁季末,集團擁有203.8萬個塔式站點,租賃比率爲1.69。
報告中稱,中國的5G需求將在2021財年第四季持續回升,因此對公司持續的鐵塔收入增長有樂觀的前景,同時,隨着與叁大電信公司就鐵塔使用費的定價談判臨近,預計集團仍將面臨壓力。該行認爲,兩翼業務應保持健康的增長勢頭,而這些新興業務的盈利能力或需要一段時間才能提升。
該行表示,中國鐵塔今年第叁季收入同比增長7.3%至219億元人民幣,及盈利同比增長13.4%至18億元人民幣。鐵塔業務方面,第叁季收入同比增長4.2%,高于上半年的3.7%升幅,這與該行對下半年5G需求正在改善的看法一致。