智通財經APP獲悉，盡管默沙東(MRK.US)因其備受期待的口服新冠治療藥物有望持續上漲，但摩根大通分析師們在美股Q3財報季來臨前，還將禮來(LLY.US)和艾伯維(ABBV.US)列爲美國大型制藥公司的首選。
據了解，該行對這叁只股票的評級均爲“增持”，其中禮來的目標價溢價幅度最高。該行分析師Chris Schott領導的分析師團隊指出，鑒于今年市場情緒波動，醫藥行業的表現遜于整體市場，如今該行業估值正受到越來越多的關注，有望實現修複。
該行注意到，禮來和艾伯維在8月後表現不佳，其中後者受到Janus激酶(JAK)抑制劑(包括風濕性關節炎治療藥物Rinvoq)再次出現安全性問題的負面影響。
摩根大通分析師們認爲，鑒于新冠病毒治療藥物的積極數據，默沙東的表現明顯優于其他公司，而之前在沒有正面催化劑的情況下，該公司股票在2021年的大部分時間裏都表現不盡如人意。
據業內預測，在接下來的幾年裏，默沙東新冠治療藥物molnupiravir的年銷售額將超過50億美元，但這一因素還沒有反映在摩根大通對默沙東的估值模型中。但是，該行分析師仍預計該公司第叁季度業績強勁，主要歸功于Keytruda的強勁銷售額，動物保健業務增長強勁，以及以Gardasil爲首的疫苗組合的潛在增長空間。
摩根大通預計，molnupiravir面世後華爾街將大幅上調默沙東預期，該行目前對默沙東的目標價定爲100美元，意味着該股溢價空間約爲24%。
該行目前對禮來的目標價格爲300美元，與上個交易日收盤時相比溢價約28%，不過分析師Schott及其團隊強調，在未來12-18個月叁種主要産品(即tirzepatide、donanemab和Verzenio佐劑)推出之前，股價可能出現回落。
艾伯維目標價爲140美元，意味着溢價空間約爲26%。分析師Schott及其團隊認爲，隨着Rinvoq標簽在未來1-2個月內變得更加清晰，華爾街將重新關注該公司商業層面的執行能力，並表示FDA批准Rinvoq治療特應性皮炎也被認爲是“極有可能”的，這很有可能成爲該股的正面催化劑。
