智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持中國聯通(00762)“跑贏大市”評級,目標價由6.35港元上調至6.5港元。與其同行類似,聯通的估值處于曆史低位。然而,與同行相比,其收入增長速度最慢,估計聯通2021-24年度EBITDA年複合增長率爲1%,是叁間運營商中最低。
報告中稱,公司計劃將車聯網子公司上市以釋放資産價值可能只是一個開始,而公司已經與BATJ(百度、阿裏、騰訊、京東)在不同的垂直領域建立合資公司,這些公司可能有未來獨立上市的潛力。另外,聯通在上半年首次派發中期股息,預計公司可能會考慮提高年度派息。