關鍵點
．出售房地產可能很慢且勞動密集型，但Zillow使用科技來加快這一過程。
．與2020年年中相比，該公司每個季度從賣家那裡購買的房屋數量增加了四倍多。
．在預計收入達到創紀錄55億美元支持下，公司將在2021年實現全年盈利。
Zillow Group（NASDAQ：ZG）（NASDAQ：Z）於8月5日公佈了第二季度財報。儘管增長強勁，但投資者通過出售股票做出回應。它現在今年以來下跌24%，比歷史最高點下跌近50%，這是長期收購這家變革性科技公司的絕佳機會。
近期買不起房的消費者可能已經意識到美國房地產市場火爆，因為低利率和家庭住房短缺的結合導致價格飆升，給首次購房者帶來了巨大壓力。
Zillow提供了雙重機會。由於它直接買賣房屋（這是公司最大收入來源），因此它為投資者提供了獨特的房地產市場增長機會。但這也是未來一個革命性片段，因為房地產世界越來越趨向於數字化，因此可能是時候在股價下跌的時候，猛撲並利用它了。
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住宅地產的瑞士軍刀
Zillow是一組擁有九個品牌，幾乎涵蓋了買賣房屋的各個方面。唯一不屬於業務的部分是傳統代理，該公司選擇通過其Premier Agent平台授權。
Premier Agent是一種軟件即服務（SaaS）工具，允許經紀人在Zillow上宣傳他們的服務、生成潛在客戶並管理他們的工作流程。雖然該公司不聘請自己的任何經紀人，但按收入計，該部門是公司第二大部門。
Zillow真正關注的是這個複雜行業的數字化。它不想提供類似於房地產經紀人可能提供體驗；它希望直接從消費者那裡購買房屋，以完全省去漫長而艱鉅的銷售過程。但對於那些想在市場上碰碰運氣的人，該公司為他們提供了一個在線出售房屋機會（費用和佣金較低）。
如果買家需要抵押貸款或產權和託管服務，Zillow也可以在內部提供所有服務。通過利用科技提供所有這些服務，它能夠完成大多數傳統代理難以做到事情：建立全國規模。
在代理商只能銷售有限數量的房屋情況下，Zillow使用人工智能等工具來維護公司的住房市場狀況數據庫，每季度推動數千筆交易。
iBuying革命
將房子賣給Zillow非常簡單。任何願意一方都可以跳上網站，輸入他們地址，回答幾個問題，幾天之內就會收到“Zestimate”。如果滿意，公司進行免費的當面評估，如果雙方同意，公司將支付現金以完成交易。
僅在壓力方面的節省就使該公司成為一個有吸引力的提議。賣家不需要進行任何維修或舉辦開放式房屋，並且可以設置他們的首選交易結束日期，並在他們方便的時間搬出。
它很受歡迎，僅在過去12個月內就有8,258套房屋直接出售給Zillow。
| 度量 | 2020年Q3 | 2020年Q4 | 2021年Q1 | 2021年Q2 |
| 出售給Zillow房屋 | 808 | 1,789 | 1,856 | 3,805 |
| Zillow出售房屋 | 583 | 923 | 1,965 | 2,086 |
| 房屋分部收入 | 1.87億美元 | 3.04億美元 | 7.04億美元 | 7.77億美元 |
為什麼你應該買它
Zillow Offers (iBuying) 部門在第二季度佔總收入59%，但從更廣泛的角度來看，該公司的整體增長是正確的。
| 度量 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021年上半年 |
| 收入 | 13.33億美元 | 27.42億美元 | 33.39億美元 | 25.28億美元 |
| 每股盈利或虧損 | ($0.61) | ($1.48) | ($0.72) | $0.24 |
該股票目前的交易價格是2021年預期每股盈利（EPS）1.04美元的100倍。雖然這很昂貴，但分析師預計2022年將增長近40%，這將顯著縮小倍數。
Zillow應該被視為在快速變化的房地產行業上的長期參與者。美國所有房屋的總價值約為36.2萬億美元，這是一個重要的潛在市場，首次可以被可擴展的交易性住房業務所佔領。
對於能夠忍受市場波動的耐心投資者來說，這裡具有巨大的長期價值。
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編輯:Cyrus
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