智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持心通醫療-B(02160)“跑贏大市”評級,目標價由21港元下調至15港元,將2021/22/23財年的每股盈利預測分別削減68%/103%/46%。長遠而言,將藥品集中采購(GPO)風險考慮在內。
報告中稱,上半年收入同比增長121.8%,達8600萬元人民幣,低于該行預期。管理層將2021財年TAVR(經導管主動瓣膜置換術)産品銷售量指引下調至約3000台。
該行表示,對TAVR的藥品集中采購(GPO)風險進行了模擬,認爲可能會在3至5年內提前發生,目前假設TAVR在2024年降價30%,因爲教育部門政策變化後,市場變得更加謹慎,並重新評估了具有政策風險的部門。