智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持中國生物制藥(01177)“買入”評級,目標價由12港元調低8.3%至11港元,基于錯過了今年的國家醫保藥品目錄談判,以及國內PD-1mAb的競爭激烈,該行下調其藥物派安普利單抗今年的收入預測,由16億元人民幣(下同)降至4.1億元,2022年預測由24億降至12.1億元,另將峰值收入預測由60億下調至45億元。
該行表示,昨日(2日)與集團管理層就業務更新進行溝通,當中管理層間接提到下半年的表現會較好,因集采及疫情的影響已消除。該行看好其複蘇故事,但同時建議投資者關注今年的國家醫保藥品目錄談判,因PD-1mAb可能大幅降價,對于儲備中有PD-1mAb的公司,市場情緒或減弱。