智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,重申中石油(00857)“買入”評級,目標價從5.3港元減1.9%至5.2港元,降低2022年化工毛利率,並微調進口天然氣成本模型,致2022-23年EBITDA減少了1%。
報告中稱,預計油價將在第四季會再開始上升,預計布油將在第叁及四季處每桶75美元及80美元,由于對油價看法積極,因此公司今月下跌13%,該行認爲是更進一步買入機會。
該行表示,投資者現時關注叁方面,包括油組增産、中石油下半年天然氣進口成本,以及考慮到國家對石油産品價格上限,如果油價升至每桶80美元以上,公司是否仍對自由現金流有積極影響。該行認爲,中石油的高石油杠杆仍被低估,現時公司股價折讓在油價58美元,與全球石油巨頭相比有48%折扣。