智通財經APP獲悉，國元國際發布研究報告稱，維持中廣核新能源(01811)“買入”評級，目標價調高至3.6港元，相當于2021年和2022年10倍和9倍PE，目標價較現價有23%上升空間。
報告中稱，2021年6月公司按合並報表口徑完成發電量1477.6吉瓦時，同比增長31.9%。其中，中國風電項目增加67.4%，中國太陽能項目增加20.9%，中國燃煤、熱電聯産及燃氣項目增加37.8%，中國水電項目增加4.1%及韓國燃氣項目增加17.7%。2021年前6月公司累計完成發電量9233.5吉瓦時，比2020年同期增加34.6%。其中，中國風電項目增加70.2%，中國太陽能項目增加24.5%，中國燃煤、熱電聯産及燃氣項目增加38.5%，中國水電項目減少9.5%及韓國燃氣項目增加18.2%。
該行預期，公司2021年中報業績表現良好。受益良好的風資源情況，2021年上半年風電發電量大幅增長，國家統計局數據顯示，2021年1-6月全國風力發電量2819億千瓦時，同比增長26.6%。而公司上半年風電發電量增長高達70.2%，遠遠高于行業增速。受益發電量的高增長，該行預期公司中期業績表現良好。
報告提到，全國碳排放權交易于7月16日上午正式啓動開市。開市首日，全國碳市場碳排放配額即CEA挂牌協議交易成交量410.4萬噸，成交額2.1億元，收盤價51.23元/噸，較開盤價上漲6.73%。隨着碳交易的正式開啓，國家核證自願減排量即CCER有望重啓審批和交易。若按照50元/噸的CCER價格，風電和光伏項目有望從CCER額外獲益4.5分/千瓦時(以均值0.8953tCO2/MWh的減排因子計算)。未來隨着CCER價格的上漲，預期新能源運營商的度電收益將進一步提升。