智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持明源雲(00909)2021-22年收入預測基本不變，考慮到投入加大，將經調整純利降8%及2%，評級維持“跑贏行業”評級，目標價58港元。
報告中稱，公司預計2021年上半年收入同比增長41%至9.4億元人民幣(下同)，其中SaaS業務收入同比增長59%至5.3億元，ERP業務收入同比增長22%至4.1億元，均超出此前管理層指引(即全年SaS和ERP業務分別實現50%和15%以上的同比增長，預計經整純利將同比增長2%至1.3億元。
中金認爲公司收入增長保持強勁，Saas業務方面隨着現有客戶采購預算逐步擴充(由總部IT集預算向區域銷售預算轉移)以及高定價産品陸續推出(例如VR類産品)，該行預計雲客上年收入將在客單價增長推動下取得69%的同比增長。考慮到産品策略調整影響，預計雲鏈收入增速或同比放緩至20%以下，部分被工地滲透率加速提升所抵銷，預計雲采購收入同比增長76%，主要得益于後疫情期供需雙方持續增長的線上接洽需求。另外，受公司在存量市場多管齊下的投入策略推動，該行預計雲空間收入增長將同比提速至78%，在ERP業務方面，考慮到下沉市場的持續拓展，以及産品升級與增值服務需求的延遲釋放，預計上半年收入將實現20%以上的同比增長。