智通財經APP獲悉，天風國際稱，上周中信水泥指數下滑1.3%。1-6月水泥産量11.47億噸，較20年/19年同期分別+14.1%/+9.8%，6月單月水泥産量2.24億噸，較20年/19年同期分別-2.9%/+6.9%。目前水泥企業估值已達近幾年新低，天風認爲，碳中和及碳達峰目標下，供給端高能耗小企業預計加快出清，大企業市占率將進一步提升，同時區域協同性有望增強，行業格局或迎來進一步改善，估值存修複的機會。
天風認爲，水泥行業下半年走勢或有好轉，一方面，上半年政府專項債券合計新增額度爲1.0萬億，距全年3.65萬億的發行目標仍有2.65萬億額度待發行，預計下半年專項債審批或加快，且降准釋放長期資金約1萬億元，或有助于下遊資金面改善，旺季水泥價格反彈仍可期。另一方面，煤價高價對企業盈利造成的沖擊或將逐步放緩，同時因去年下半年基數較低，企業業績同比存超預期的可能。