智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,重申新奧能源(02688)“買入”評級,目標價由140港元調高25.7%至176港元。該行稱,分散式發電技術的煤改氣進度加快,尤其是2016年供給側改革推高煤價之後。在有發展此業務的分銷商中,由盈利角度看,新奧是最成功。
報告中稱,對分銷商增值業務進行分析後,增強了該行對此範疇前景的信心,確認不是屬一次性收入,以及滲透率有增長空間。另外,2000年代接駁燃氣的住宅開始需要更換設備,相信分銷商可捉住相關增長。預計公司增值業務未來5年的複合年均增長率24%,到2025年對公司整體盈利貢獻增至15%。