智通財經APP獲悉，凱特地産信托(KRG.US)與Retail Properties of America(RPAI.US)已簽訂一項合並協議，RPAI將與KRG的一家子公司合並，而KRG將繼續作爲存續的上市公司。
合並後的公司預計將擁有46億美元的股票市值和75億美元的企業價值。根據協議條款，每股RPAI普通股將在換股交易中轉換爲0.6230股新發行的KRG普通股。
KRG和RPAI股東預計分別擁有合並後公司40%和60%的股權，KRG預計承擔RPAI的所有債務。
這一戰略性交易將創造出按企業價值計算排名前五的購物中心REIT，並有望爲股東提供一條增加長期價值的跑道。據悉，該交易預計將于2021年第四季度完成。
兩家公司合並後將實行新的運營方案，其中包括185個露天購物中心，擁有總出租面積約3200萬平方英尺。
KRG打算在交易結束後維持目前的股息政策。考慮到當前的股息水平和轉換比率，RPAI股東獲得的股息將比當前水平增加約50%。
兩家公司預計將于美東時間19日上午8點召開聯合電話會議討論合並交易。據了解，Retail Properties of America和凱特地産信托在零售REITS量化評級中分別排第四和第五。