智通財經APP獲悉，國元國際發布研究報告，首予龍源電力(00916)“買入”評級，目標價13.6港元，相當于2021/22年16倍和13.8倍PE，目標價較現價有27%的上升空間。
報告中稱，公司是國家能源集團旗下的新能源運營平台，主要從事風電場設計、開發、建設、管理和運營。同時，公司是中國最早開發風電的專業化公司，是風電運營行業標杆，不斷引領行業發展和技術進步，2015年以來持續保持世界第一大風電運營商地位，目前已成爲一家以開發運營新能源爲主的大型綜合性發電集團，擁有風電、光伏、生物質、潮汐、地熱和火電等電源項目。
國元國際稱，“3060”雙碳行動方案主力軍，“十四五”期間規劃新增裝機30GW。截至2020年底，公司控股裝機容量2468.1萬千瓦，其中風電2230.3萬千瓦，火電187.5萬千瓦，2020年公司新增投産新能源裝機2524兆瓦，創曆史新高。公司是央企“碳達峰、碳中和”行動方案的主力軍，“十四五”期間國家能源集團計劃新增新能源裝機70-80GW，公司規劃新增新能源裝機30GW，其中風電11GW，光伏19GW。
報告提到，公司吸收合並平莊能源總體方案進展順利。2021年1月，公司擬換股吸收合並平莊能源及重大資産出售及支付現金購買資産及有關發行A股的方案，近日國資委批複原則同意該總體方案。公司將發行合共341,922,662股A股，發行價格爲人民幣11.42元/股，平莊能源的換股價格爲人民幣3.85元/股本次合並的換股比例爲1：0.3371。若本次交易順利完成，公司將實現H+A兩地上市，有利拓寬融資渠道，並提升公司整體估值水平。