在中國，香港在金融市場的地位曆來是難以替代。而近年以來，極力順應金融業數字化轉型大潮的香港市場也逐漸成爲了金融科技和熱錢湧動的焦點所在。
日前，美股市場迎來了一家香港金融科技公司，AMTD Digital向紐交所遞交了上市申請。這家來頭不小的公司，由同樣在紐交所上市的金融服務公司尚乘國際(HKIB.US)分拆而出。
分拆金融科技公司獨立上市
智通財經APP了解到，尚乘國際是尚乘集團旗下投資銀行，在紐約證券交易所和新加坡交易所兩地上市。母公司尚乘集團由李嘉誠的長和集團在2003年創立，新的尚乘在2016年由前瑞銀集團銀行家蔡志堅帶領出發。
重組後的尚乘國際逐漸發展成爲亞洲最大的獨立投資銀行，主要服務對象包括中國新經濟公司、金融機構尤其是中國區域性銀行、教育、新能源等行業，並通過其地處香港國際金融中心的優勢地位，充分發揮“超級聯系人”的角色，成爲中國企業國際化發展、國際資本市場金融服務，以及國際金融機構與中國經濟對接的橋梁。
2019年，尚乘國際對其旗下的數字金融服務，蛛網生態系統解決方案和數字投資業務進行了重組。而此次分拆遞表上市的公司，正是由尚乘國際分割了一部分服務，包括虛擬銀行、保險經紀、數字資産交易以及支付系統，完成分割後將歸于AMTD Digital負責。
在AMTD Digital向SEC提交的F-1文件透露，公司將出售價值1億美元的股票。據了解，該公司去年融資2.85億美元，估值未披露。此外，本次公司招股書暫未披露發行股數、發行價格，以及IPO後流通股數。
在香港金融業積極擁抱數字化轉型的浪潮中，尚乘國際憑借與中外衆多金融機構以及實體企業和新經濟公司的聯系，搭建獨具特色的“尚乘蛛網”模型，並以此來賦能公司的快速擴張與發展，而這一部分也被劃歸至金融科技子公司AMTD Digital旗下。
手握大筆現金零負債上市
背靠實力雄厚的母企，AMTD Digital近年以來的發展不出意料地順風順水。
智通財經APP了解到，AMTD Digital主要將業務劃分爲四大部分——數字金融服務，蛛網生態系統解決方案，數字媒體、內容和營銷，以及數字投資業務。在2019、2020財年和2021財年首九個月中，公司的收入主要來自數字金融服務業務和“尚乘蛛網”生態系統解決方案業務的收費和傭金。
目前，公司的數字金融服務目前完全由保險經紀收入構成，從保險消費者那裏收取費用和傭金，這些費用和傭金直接支付或通過保險提供商合作夥伴支付;以及“尚乘蛛網”生態系統解決方案，在合同期內確認的費用收入。
得益于AMTD 蛛網生態系統的持續擴展和貨幣化，公司的收入從2019財年的約1460萬港元迅猛增長至2020財年的1.675億港元，並繼續于2021財年的首九個月增長至1.455億港元。期內，公司的利潤亦由2019財年約2154.4萬港元增長至2020財年的約1.58億港元。
從業務結構上來看，AMTD Digital于2017年12月開始運營蛛網生態系統解決方案業務，主要爲客戶提供AMTD SpiderNet的獨家付費會員訪問權限。從那時起，公司在客戶群和收入方面實現了快速增長，隨之而來的是對于該蛛網生態系統的依賴。
SpiderNet生態系統作爲AMTD SpiderNet的核心核心引擎，通過資源匹配和授權，扮演着重要的核心驅動角色。AMTD Digital幫助中小企業客戶解決其業務發展和國際化的痛點和問題，爲企業提供量身定制的數字解決方案，以實現數字時代的突破。
圖源：AMTD Digital官網
近年以來，SpiderNet生態系統解決方案業務所貢獻的收入占比開始穩步提升，從2019財年約40.4%提升至了2021財年首九個月的92.7%，堪稱公司的支柱業務。爲豐富AMTD SpiderNet生態系統，公司顯然需要對該業務分配大量的管理和員工資源。不過，公司亦表示，蛛網生態系統解決方案業務有限的運營曆史可能並不表示公司未來增長或財務業績，也無法保證將來將能夠維持曆史增長率。
值得注意的是，脫胎于尚乘國際的AMTD Digital並不缺錢。在進行此次赴美IPO之前，公司爲經營和投資活動提供資金的主要流動資金來源爲經營活動提供的現金淨額，控股股東的資金以及曆史股權融資活動。
截至2021年1月31日，公司擁有4.509億港元的現金和現金等價物，其中2.837億港元(3660萬美元)以美元持有，1.339億港元以港元持有，同時持有計價約3330萬港元的新加坡元。更爲罕見的是，截至2021年1月31日，AMTD Digital的總債務爲零，曆年的財務狀況相對比較穩定。
與此同時，2019和2020財年，公司的資本支出爲零，2021財年首九個月內，公司的資本支出爲20萬港元，未來公司打算用現有的現金和銀行結余爲未來的資本支出提供資金，實現業務的增長。
攜手小米，瞄准亞洲金融業
數字金融服務代表使用數字渠道提供金融服務，例如存款，貸款，彙款，付款和保險。數字金融服務正在迅速改變傳統的金融服務，通過爲消費者和企業提供方便，有效的方式來訪問金融服務和進行數字化交易，爲支持整個數字經濟的發展奠定基礎。
在用戶數量和市場規模方面，中國大陸在亞洲數字金融服務的開發方面處于領先地位。近年來，亞洲其他主要國家和地區(例如香港，新加坡和馬來西亞)也經曆了強勁的增長。
移動錢包的普及率通常被用作數字金融服務行業發展階段的關鍵指標。2020年，中國大陸是亞洲手機錢包普及率最高的地區，爲12.5%。盡管其他亞洲國家和地區(例如香港和新加坡)的手機錢包普及率要低得多，但近年來這些國家和地區亦同步實現了迅速增長。
香港手機錢包的普及率從2017年的2.3%增長到2020年的7.2%，這主要是由于政府的大力支持，與中國大陸的互動不斷增加以及消費者對更快，更便捷的服務的偏好不斷發展所致。預計到2024年，香港的手機錢包普及率將達到11.6%。新加坡的手機錢包普及率將從2017年的0.1%增加到2020年的3.0%，主要是受經濟穩定增長，政府有利政策以及智能手機和互聯網普及率提高的推動。到2024年，新加坡手機錢包的普及率預計將達到8.7%。
新鮮的生活方式催生了金融科技的快速發展，當前，數字化轉型是實體經濟和人們日常生活的新常態。AMTD Digital認爲，多維和集成的數字化解決方案平台對于公司增強並整合生態系統中各種數字業務的能力至關重要。公司通過了解並預測客戶的需求，並爲他們提供量身定制的數字解決方案，並協作進行落實。通過有選擇地與整個亞洲的技術合作夥伴合作並進行投資，AMTD Digital獲得創新的技術能力，並將進一步領跑金融科技賽道。
招股書顯示，AMTD Digital正試圖建立一個亞洲網上銀行服務和其他業務網絡，並持有一些可能極具價值的資産。該公司攜手小米成功拿下香港虛擬銀行牌照。值得注意的是，香港金管局僅發放了共計8張虛擬銀行牌照。AMTD Digital還在競標馬來西亞五個虛擬銀行牌照中的一個，同時與小米和新加坡公用事業公司SP集團聯合申請新加坡網絡銀行牌照。
此外，AMTD Digital還持有新加坡初創保險科技企業PolicyPal的控股權，而PayPal(PYPL.US)也持有該企業的股份。AMTD Digital的其他業務包括亞洲商業新聞網站Forkast.News和DigFin。