智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,將騰訊控股(00700)目標價由834港元微降3.1%至808港元,維持“買入”評級。
該行預期,騰訊將於5月20日公佈首季業績,估計公司收入爲1315億元人民幣(下同),同比增21.7%,但環比跌1.6%,非通用會計準則(non-GAAP)淨利潤314億元。該行預計智能手機遊戲收入爲409億元,同比及環比分別增17.7%及11.5%,社交廣告收入同比增23.4%至180億元,金融科技及企業服務收入同比增45%至384億元。
該行表示,市場理解智能手機遊戲基數較高,並已將因素計入預測。進入第二季及下半年,估計服裝品牌及網上教育提供商在廣告預算方面會較謹慎,加上某些綜藝節目及電視劇播出時間不確定,可能會影響未來幾個季度的廣告收入增長。基於行業監管問題,謹慎的股價情緒可能會持續,但該行仍對其基本面持正面看法,並對其執行整體內容IP策略有信心。