FX168財經報社(北美)訊 周二（3月16日），美銀數據分析（BofA Data Analytics）對基金經理的最新調查顯示，基金經理認為，通脹和債券市場縮減恐慌已經取代新冠肺炎疫情，成為投資組合的最大尾部風險。該調查是衡量華爾街人氣的重要指標。
自新冠病毒一年前成為全球大流行以來，該病毒一直在基金經理的排名中占據主導地位，成為頭號尾部風險。這是自2020年2月以來，新冠肺炎首次不再位居榜首。
如今，投資者認為最大的尾部風險是高于預期的通脹(37%)和債券市場的“縮減恐慌”(35%)，隨后是新冠疫苗的推出和華爾街的泡沫。調查發現，凈93%的基金經理預計未來12個月通脹率將會上升，較上月的調查結果上升7%，并創下歷史新高。
（來源：美銀）
美國銀行證券首席投資策略師哈特尼特(Michael Hartnett)在觀察調查結果時表示，投資者情緒“明顯看漲”。
該調查于3月5日至11日對220名管理著6300億美元資產的投資者進行了調查，結果顯示平均現金余額從3.8%升至4.0%，對沖基金對股票的凈敞口達到2020年6月以來的最高水平，并且對沖基金對大宗商品的分配創歷史新高。
調查顯示，48%的基金經理預計全球經濟將呈現V型復蘇，而在2020年5月的調查中，這一比例僅為10%。高達91%的投資者預期經濟會走強，美國銀行指出這是一個創紀錄的數字。89%的受訪者預計明年全球利潤將出現增長，這是該調查開始以來的最高水平。
說到美國股市，55%的投資者認為現在是牛市的后期階段，25%的投資者認為現在是牛市的早期階段。只有15%的基金經理認為這是一個泡沫。
基金經理仍然認為，做多科技股(34%)最為擁擠，其次是比特幣(24%)、ESG(15%)和全球周期股(8%)。
談到美國國債收益率上升對股票投資組合的潛在影響，43%的基金經理們說，如果10年期美國國債收益率為2%，可能會引發標普500指數出現10%的回調，并補充說，2.5%的收益率相對而言將使債券比股票更具吸引力。
（來源：美銀）
其他方面，超過一半的基金經理(52%)預計未來12個月的價值將超過增長。