智通財經APP獲悉,摩根大通將富國銀行(WFC.US)的股票評級從“減持”上調至“中性”,此前有報道稱,美聯儲將接受該行改革風險管理和合規措施的計劃,並預期其資產上限將在2022年取消。
該行認爲,考慮到取消資產上限可能帶來的收益,加上重組節省的成本,富國銀行的估值是合適的。該行分析師寫道:“一旦重組完成,完整的盈利運行率和盈利能力仍有很大的不確定性。”
該分析師預計,如果取消資產上限,富國銀行的存款將增加約3000億美元,除了實現2021年管理層的指導之外的可觀成本節約,還能進行大規模回購,屆時富國銀行的RoTCE可能將保持在10%以下。
小摩分析師最後總結“要改善該公司的盈利狀況,富國銀行還有很多工作要做。目前還不知道富國銀行能從最近宣佈的80億美元總成本削減計劃中,能節省多少淨成本。”