FX168財經報社(香港)訊 市場調查機構Counterpoint Research發布最新報告顯示，臺積電成熟制程代工產能中，預計臺積電占比將達到28%，穩坐全球霸主地位。全球車用芯片短缺，美國政府正尋求臺灣當局優先提高產量，但分析師指出，投資者要謹慎關注臺積電是否犧牲其商業利益來達到目標，美國如果要求過多將影響股價。
2021年至2023年期間，主要晶圓代工廠可能會經歷大規模設備投資周期，臺積電、三星、英特爾等企業巨頭將繼續在資本支出上維持領先地位，在本土和美國都將建立新的產能。機構在分析后顯示，臺積電在全球成熟制程將繼續高居榜首，再來則是聯電，占比預計將達到13%；第三名則是中芯國際，占比預計達到11%；第四名才是三星，占比預計達到10%。
Counterpoint Research也指出，英特爾此前不斷傳出將把高階芯片外包給臺積電制造，鑒于目前英特爾再出現極紫外微影機臺(EUV)數量不足，可能會使得公司的7奈米產品產能受限制，預計臺積電最快將在2022年末到2023年初，獲得英特爾的7奈米CPU訂單。機構的研究部主任Dale Gai在報告中稱，臺積電已經宣布，其2021年的資本支出增加到250億美元至280億美元，其中晶圓設備廠(WFE)的支出在今年可能會超過200億美元，預計此筆金額將大部分用于收購EUV機臺。
Dale Gai進一步補充道：“考量到英特爾的EUV機臺不足，該公司的7奈米CPU產品可能在生產初期，面臨供應鏈限制。此外，英特爾在過去幾季都推遲過EUV機臺，但公司還是維持自家制造的計劃，預計在機臺不足的背景下，其量產良率將出現降低風險，英特爾的7奈米晶圓廠僅能發揮60%到70%的產能。”
臺積電在車用芯片方面也遇到利好因素，全球供應短缺促使德國、日本和美國政府都尋求臺灣當局幫助，呼吁臺積電優先將車用芯片的產量提高。分析師蔡明彰指出，以去年臺積電營收臺幣1.3萬億元估算，車用芯片營收也有臺幣260億元。但如果臺積電挪出5%至10%產能支援車用芯片，那將排擠營收毛利率較佳的智慧型手機、高效能運算。目前已經傳出超微(AMD)考慮將GPU交由三星代工生產。
蔡明彰也指出，臺積電要犧牲商業利益到何種地步，是投資者需要關注的事情。2月5日臺灣和美國官員，聯同臺積電代表將召開視頻會議討論車用芯片，到時候就能知曉美國政府需要的產量，而如果他們要求得過多，臺積電的股價恐怕不妙。
花旗證券預估，臺積電2025年營收將超過900億美元，相較現在倍增甚至挑戰千億美元，有望超越三星、英特爾躍居半導體霸主，推測合理股價調升至臺幣900元，樂觀股價預期臺幣1125元，超越所有外資研究機構。
談回臺灣股市整體走勢，國泰投信ETF團隊副總裁鄭立誠表示，臺股將于2月5日封關后，至2月17日開盤，期間大約有7至8個左右的國際交易日，這段期間國際股市動向仍以美股馬首是瞻。而回顧過往20年間，美國道瓊指數在臺股封關后的10個交易日，出現較大幅度波動的機率并不低，統計漲跌幅超過3%的次數共有7次，其中有5次為跌幅超過3%，2次為漲幅超過3%，顯示出投資者對農歷春節期間的投資組合做適時保護，是有其必要性的。
鄭立誠補充道，近期臺股有3大關注焦點，分別是：
一、外資期現貨的買賣超操作
二、臺幣走勢
三、新冠疫情是否在春節期間出現擴大
在國際股價波動度升高，且春節長假期間市場存在不確定性的情況下，國泰投信表示，操作上仍可持續抱住強勢科技股，但同時對于手中的投資組合要進行保護，短線上如果逢高，可于年前適度配置美股、臺股反向型ETF進行大盤避險，保持謹慎態度規避長假期間國際股市風險，使得資產持盈保態。
臺股個股焦點：
聯發科(MediaTek)推出5G毫米波數據芯片，進軍真5G領域，拉近與競爭對手高通距離，昨天(2月3日)再度獲買盤青睞，早盤股價最高衝上臺幣959元，連兩日創新高，市值達臺幣1.52萬億元，逐步靠攏外資目標價共識臺幣1000元。
晶圓代工、封測成本不斷上揚，國際缺柜問題至今無解，一連串漲價風潮也吹向安控產業，加上美國新任總統上任，市場仍在觀望美中關係，轉單效應力道絲毫未減弱，安控廠奇偶(GeoVision)因應前端調漲，近期也啟動漲價，旗下約30%中低階產品，價格上調約5%至10%，中階產品則微調，可望反應在首季獲利。