智通財經APP獲悉，光大證券研究報告稱，維持綠城服務(02869)行“買入”評級，目標價11.8港元。
報告指出，公司旗下綠城服務美好服務學院與金鑰匙國際聯盟簽訂戰略合作協議(金鑰匙國際聯盟是中國目前規模最大、面向全球高端跨界服務企業聯合體，依託具有90年曆史且起源於1929年法國巴黎的國際金鑰匙組織)，後續未來雙方將在物業內訓師團隊等領域深度合作，共同研究新時代下的物業服務新定義、共同制定物業服務培訓課程、搭建金鑰匙物業人才培訓標準和體系。在中國指數研究院的評選中，公司再次蟬聯2014-2020“中國物業服務百強滿意度領先企業”第一名，這是公司第11次獲此榮耀。
光大證券認爲，公司行業經驗豐富，11次獲得“中國物業服務百強滿意度領先企業”第一名，體現了公司對服務品質和業主滿意度的重視，也充實體現了公司在行業中品質物業典範形象。2020年中報顯示，公司平均物業管理費爲3.19/平方米/月，行業處於領先地位。本次公司與金鑰匙國際聯盟強強聯合，後續有望在制定物業行業服務規範，搭建行業人才評價和認定標準方面走在行業前列，後續利於公司輸出管理擴大應收，提升整個行業的服務水平。
此外，2019年爲收購澳洲MAG集團所籌集的4900萬美元三年期貸款，已於2020年7月3日全部償還。鑑於澳洲MAG的良好發展勢頭，預計文教板塊全年仍實現2.6-2.7億的應收收入，同比增加40%左右。
光大證券上調公司2020年歸母淨利潤至6.7億(原爲6.5億)，維持2021-2022年歸母淨利潤爲8.5/10.5億，對應EPS爲0.21元、0.27元、0.33元。鑑於近期行業標的供給增加，板塊估值整體回調，下調公司2021年合理PE估值爲38倍(原爲40倍)，維持目標價11.8港元。