智通財經APP獲悉,花旗發表研究報告指,鑑於睿見教育(06068)K12教育業務表現穩定、利潤率不斷提高、高等教育業務前景向好,將其目標價由4.7元上調至5.1元,維持“買入”評級。
睿見教育2020年度核心淨利潤按年增長31%,較花旗及市場預期高9%及17%;受學費及住宿費貢獻的增加以及盈利能力提高推動,毛利率也按年提升4.3個百分點至48.4%。
該行表示,管理層透露由於私立K12教育需求旺盛,今年9月起新生的學費平均增加約20%。此外,集團在中山、潮州、江門有新學校預計將於2021年9月開學,在廣東及四川兩所高等教育學院正在建設中,公司未來三年目標是將學生人數由目前的約15萬人增加一倍以上。
不過,花旗較保守地將2021至2022年度核心盈利預測下調2%至6%,預測其2023年核心盈利達8.65億元人民幣。