智通財經APP獲悉，麥格理目前將綠葉製藥(02186)目標價由7.6港元上調至9.02港元，重申“跑贏大市”評級。
麥格理髮表研究報告表示，綠葉製藥管理層希望投資者關注更多其創新藥渠道，而不是短期的盈利波動。麥格理認爲，創新藥渠道是其未來獲估值重評的關鍵。該行預期，該公司有三項產品將會推動其下半年的基本面發展，旗下藥品“力撲素”占上半年銷售額42%，雖然受公共衛生事件及國家藥品集中採購影響，但跌幅相比該行預期較小。
至於藥品“思瑞康”的整體銷售上升36%，優於該行預期增長持平，這是因爲在衛生事件期間其需求出現意外增長。另外，“貝希”降價70%，但在第二輪藥品集中採購實施後，其市佔率由原來的7.3%上升至40%，導致收入持平，但其有更大的潛在盈利能力，因爲該公司能夠因爲該藥品而節省市場推廣費用。
該行仍預期未來兩年綠葉製藥盈利下降，但上調盈測分別15%及7%，以反映中期業績優於預期，重申綠葉製藥“跑贏大市”投資評級，目標價由7.6港元上調至9.02港元。