智通財經APP獲悉，招銀國際發佈了覆蓋平安好醫生(01833)的研究報告，認爲公司上半年核心業務在線醫療服務增長強勁，會員服務變現有所加速，並從監管放寬中受益，維持“增持”評級，目標價上調至150港元。
該行表示，2020上半年，平安好醫生實現總收入27.4億元人民幣，同比增長21%，MAU同比增長7.3%。核心業務在線醫療服務同比增長107%，達到6.95億元人民幣，佔總收入的25%，佔毛利的46%。非核心業務健康商城同比增長4%，佔總收入的55%，佔毛利的17%。
該公司已戰略性地將線上流量導向在線醫療服務。上半年，毛利率同比大幅提高8.3個百分點至29.9%，主要由於商業變現進程加快，及毛利率水平更高的在線醫療服務收入佔比有所提升。淨虧損總額從2009上半年的2.73億元人民幣縮窄至2020上半年的2.14億元人民幣。
與此同時，2020上半年會員服務成功變現，付費用戶的平均轉化率提高了1.4個百分點，達到5.1%。上半年，公司現有會員產品收入超過4.2億元人民幣，同比增長超過200%。2020年初，公司將會員產品“就醫360”升級爲“健康守護360”。截至2020年中期，公司已爲500多家企業客戶提供包括一對一私家醫生在線問診、線下醫院門診掛號協助、陪診等一站式服務。公司會員服務收入的快速增長，仰仗於1836名自有醫療團隊和5978名外部醫生提供的優質服務。
該行還認爲，2020年4月，平安好醫生成爲第一家也是目前唯一一家接入湖北省醫保在線支付系統的互聯網醫療服務提供商。截至2020年6月末，已有14個湖北省下轄的城市醫保系統接入該平臺。此外，公司還獲得了銀川市的自建互聯網醫院醫保資質牌照，成爲從監管放寬中受益的先行者。