智通財經APP獲悉，瑞信目前將綠城服務(02869)目標價由10.2港元上調至10.8港元，評級維持“中性”。
瑞信發表研究報告表示，綠城服務上半年經調整後淨利潤同比上漲49%至3.98億元人民幣，收入則同比上漲20%，毛利率上漲至20.6%，上半年三大主要範疇的毛利率均有改善，但管理層預期毛利率將在下半年回覆正常增長勢頭，而2019至2022財年的毛利率則有望穩定改善，這主要受惠於社區增值服務方面的利好。
瑞信指出，公司早前配股籌資40億港元，將用於公司的併購擴張項目，公司預計2020年交付面積將達5500萬平方米，而社區增值服務方面公司將採用輕資產模式，並更多聚焦於利潤，估計如果不考慮公共衛生事件的影響，每年將會有30%的增長潛力。
瑞信目前將綠城服務2020至2022年的毛利率預測上調，並將2020財年每股盈利預測上調5.5%，但將2021及2022財年的每股盈測分別降3.5%及5.6%，目標價由10.2港元升至10.8港元，維持“中性”評級。