FX168財經報社(香港)訊 亞馬遜近幾季增長驚人，但該股持續表現不佳處于中性狀態，今年截至目前僅上漲4%，落后大盤近10個百分點。Jefferies分析師布倫特·希爾(Brent Thrill)周三再次重申對亞馬遜的買進評級，目標價為4200美元，表示目前股價相較歷史標準折價約10%，前景比以往任何時候都好。摩根大通分析師道格·安穆斯(Doug Anmuth)也對亞馬遜Prime進行深入研究并稱其物超所值，預測會有越來越多的海外用戶注冊。
布倫特·希爾在研究報告中提到，亞馬遜可能會受益于電商普及率的提高，以及利潤較高的云端和廣告事業加速增長。就短期EBITDA倍數而言，亞馬遜近期表現使其股價相較歷史標準折價。盡管投資者的焦點已經從疫情贏家身上轉移，但隨著零售商店恢復常態重新開張，投資者擔憂電商增長將放緩。而希爾表示：“我認為亞馬遜的前景卻比以往任何時候都還要來得好。”
他繼續解釋說，受到新冠疫情所造成的消費者行為改變，促使電商的采用程度長期提升，而且AWS和廣告業務的增長將足以抵消核心零售業務的放緩。由于疫情時期刺激電商的高銷售額，墊高目前的比較門檻，造成相較放緩的趨勢。
將亞馬遜列入授權經營股之列后，希爾也將Alphabet移除，但他表示持續看好Alphabet股票的表現。Alphabet今年截至目前上漲近39%，已經相較歷史平均水平溢價10%。
道格·安穆斯則對亞馬遜旗下的Prime進行深入研究，表示發現其物超所值，年費119美元卻提供價值近1000美元的價值，不但包括亞馬遜網站上多項商品的免運服務，部分甚至提供同日到貨，另外也包括Amazon Prime Video、Prime Music和亞馬遜雜貨運送服務Fresh和Whole Foods。
他也指出，亞馬遜持續積極投資于Amazon Prime的內容發展，包括尚未完成的MGM收購交易，還有買下《周四足球夜》(Thursday Night Football)的串流播放權，同時拓展Amazon Music上的博客數量。運送方面，亞馬遜也增加Amazon Key在美國5000多個城市所提供的車庫送貨服務。
安穆斯提到，2018年Prime年費自99美元調漲至119美元，隨后就沒有再進行調漲動作，因此可能最快在今年下半年就可能漲價。
他預測道：“隨著越來越多的海外用戶注冊，Prime用戶數量將從去年2億人的水平，今年增加至2.375億人。亞馬遜可以在當前的市場里，將國際訂閱人數增加至5000萬人，而且隨著時間推移，亞馬遜可以增加更多市場。估計2021年訂閱人數將包括美國用戶9190萬人，國際用戶達到1.456億人。”
安穆斯也重申其對亞馬遜的加碼評級，以及目標價4600美元。
截至截稿前香港時間13時18分，亞馬遜的美國股價走高0.95%，至3415.25美元。