智通財經APP獲悉,建銀國際發佈研究報告稱,維持信義光能(00968)“跑贏大市”評級,考慮到玻璃價格下降和多晶硅銷售虧損擴大,將2024-2026年的盈測下調19%-24%,目標價從7.7港元下調22%至6港元。
該行表示,雖然預計純鹼成本將逐年下降,天然氣成本也將相對穩定,但認爲市場整合和組件製造商的利潤壓力將削弱信義光能的定價能力,並阻礙其利潤率年內顯著復甦。建銀國際認爲,像信義光能這樣的市場領導者或在銷售及利潤率交付和市場份額可持續性方面戰勝規模較小的同業。
智通財經APP獲悉,建銀國際發佈研究報告稱,維持信義光能(00968)“跑贏大市”評級,考慮到玻璃價格下降和多晶硅銷售虧損擴大,將2024-2026年的盈測下調19%-24%,目標價從7.7港元下調22%至6港元。
該行表示,雖然預計純鹼成本將逐年下降,天然氣成本也將相對穩定,但認爲市場整合和組件製造商的利潤壓力將削弱信義光能的定價能力,並阻礙其利潤率年內顯著復甦。建銀國際認爲,像信義光能這樣的市場領導者或在銷售及利潤率交付和市場份額可持續性方面戰勝規模較小的同業。