智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持藥明康德(02359)“增持”評級,預計2021-24年收入複合增長率爲34%,目標價由155港元升至177港元。公司擁有從藥物發現到臨床和商業營運的優勢,該行看好其穩健增長前景和不斷成長的業務規模。
報告中稱,藥明康德擁有CRDMO/CTDMO端到端覆蓋,可提高客戶忠誠度,同時提升效率和生産力,而行業領先的技術能力及全球布局,能確保新項目不斷增長,2022-24年每股盈利預測不變,但提高後幾年預測,以反映早期CRDMO和CTDMO項目中長期進入成熟階段,將帶來更大貢獻。