川馬合力，出師不利！美元回落，商品齊漲，特斯拉與幣圈成「例外」！
9月的鴿派決議成爲美元跌勢的拐點，而12月的鷹派決議反倒成爲美元漲勢的終結。低於預期的通脹數據引發美元回落，反而推動多數商品普遍上漲。與此同時，川普與馬斯克反對的支出法案，卻以大比例票數在衆議院通過，這使得特斯拉和幣圈的表現持續低迷。
上週五發生了什麼？
上週五的行情主要集中在美市盤中，以美元下跌爲核心，非美貨幣、貴金屬、股票、大宗、債券全面反彈。和上週四利率決議行情正好相反。
先說外匯市場，早盤期間，由於前一日日央行長植田和男的講話引發日元貶值，因此週五便有財務大臣出言威脅外匯干預，引發日元快速反彈，日元上週五因此表現不錯。歐盤期間，德國與法國高於預期的PPI數據帶動歐元與大宗商品反彈，連帶澳元與新西蘭元上漲並跟上了大部隊。
美市開盤迎來了市場的高潮。在美國陸續發佈PCE通脹和密歇根通脹預期數據後，雙雙低於預期，導致美債收益率迅速下滑，逆轉了美聯儲利率決議後的上漲趨勢，同時也拖累美元走弱。（即便美聯儲多位官員發表鷹派講話，也沒扭轉美元頹勢。）到了美市盤中，市場熱議的美國「政府關門」事件，最終如預期般未發生，但真正的意外卻在另一場博弈中浮現——川普和馬斯克力推的取消或推遲債務上限，未被短期支出法案提及。
更具戲劇性的是，這份川普和馬斯克強烈反對的法案，竟然以366票對34票的壓倒性結果通過衆議院——要知道，衆議院的共和黨佔據多數。這一結果表明，美國共和黨議員在涉及國家核心利益的「大是大非」問題上，選擇了超越黨派和個別人物影響，堅持傳統政策判斷。
爲何稱其爲「大是大非」？債務上限一直被視爲維繫美國國債信用的關鍵約束。一旦放開債務上限，政府可能大肆發行債券刺激經濟，這不僅會削弱其他國家對美債的信心，還可能引發大規模拋售，甚至進一步加劇違約風險。
川馬的挫敗某種程度上預示着「Bit作爲國家儲備資產」、「加速自動駕駛落地」 這兩項偏離共和黨傳統政策導向的提議，很可能也將無疾而終。這對幣圈和特斯拉的短期表現無疑是利空。而關稅、移民和降低公司稅等共和黨普遍支持的政策則更容易通過。
讓我們回到外匯市場。就在法案通過後，美債利率與美元下跌，觸發非美貨幣齊漲，其中歐元與瑞郎表現最佳，英鎊由於不佳的零售表現性對落後。這種行情一尺持續到美市尾盤纔有所回落。
相比外匯市場，大宗商品市場主要受到中國市場開盤以及美國經濟數據影響。亞盤時段，金屬商品與AH股指一同反彈，原油則保持下降趨勢。行情的扭轉點主要發生在密歇根大學發佈數據後，低於預期的通脹帶動美元下跌，同時高於預期的消費者信心帶動商品上漲。
股票市場的表現與商品市場近似。在密歇根大學數據發佈後，全球股市集體扭跌爲漲，美國通過短期支出法案，但沒有包含債務上限的消息，令美國三大指數加速上漲，表現最佳。十一大板塊集體收漲，唯獨超漲的特斯拉繼續回落。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
18:00 德國11月進口物價月率*：預期0.3%；前值0.6%
18:00 英國三季度GDP季率終值：預期0.1% 前值0.5%
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
雖然美元下跌帶動美股大幅反彈，但特斯拉和幣圈這兩大「情緒風向標」卻在短暫衝高後迅速回落。這一現象或許表明，在四巫日後，市場的高漲情緒可能逐步降溫，尤其是在聖誕節期間。川馬的首次落敗進一步削弱了部分樂觀預期，對科技板塊構成壓力，但對其他傳統板塊可能形成利好。
因此，短期交易策略可考慮對納斯達克指數持看空態度，同時關注道瓊斯指數在最長連跌後的反轉機會。
由於美元隨消息面發生反轉，短線超漲部分回吐，今天又沒有什麼重要消息，因此日內美元的行情不確定性較強。可以考慮看漲歐元兌美元，但儘量配合下午歐洲數據發佈後的突破動能。
價值背離策略 – 納斯達克指數 NAS100
交易策略：（趨勢跟隨）21400附近逢高做空
阻力參考：21400；21600（突破止損）
支撐參考：21000；20700-20900
技術面：100均線保持向下，納指再度受到21400頭部頸線的阻礙，沒能向上擊穿。交易策略應該以小止損逢高看空爲主。不過如果歐盤或美盤時段，納指突破21600，便需要及時止損。
價值背離策略 – 道瓊斯指數 DJ30
交易策略：（均值迴歸）突破43200後跟漲
阻力參考：43550；44000
支撐參考：42800（跌破止損）
技術面：100均線大幅向下，空頭動能強勁，多單入場需要配合突破信號。可以關注上週五的最高點43200的阻力突破。目標位置可以關注斐波那契回調線。
消息突破策略 – 歐元兌美元 EURUSD
交易策略：（趨勢跟隨）配合CCI趨勢指標，1.042-1.043附近順勢看漲
阻力參考：1.043（突破看漲）；1.045
支撐參考：1.042；1.041（突破跟空）；1.04
技術面：100均線向上，歐美正在回補利率決議後的跌幅。交易策略應該以順勢看漲爲主，不過形態上呈現三角形收斂，方向不確定性較強。因此適合採用突破跟隨策略，關注CCI趨勢指標突破+100線的多頭信號。
消息面：如果德國進口物價月率高於0.3%，歐美便有觸底反彈的機會。但反之，歐美也可能跌破上升趨勢線的支撐。
2024-12-23