在上週五的分析中提到，如果鮑威爾表示表示「就業有下行風險」或「就業開始萎靡」等等言論，那麼將提高市場對降息兩碼的預期，從而令美元繼續下跌。應該看空美日並看漲鎊美。
就在上週五的央行年會上，鮑威爾表示「對通脹越來越有信心」，「就業的下行風險增加」，「現在是政策調整的時候了」。明確的「鴿派」信號令降息預期大增，美元隨之下滑，帶動非美貨幣（日元最強）、Bit幣與黃金上漲，不過美股表現一般，全球指數衝高回落（日股最弱，恆指較強）。
但是這種美元下跌的行情可能持續不了太久。
雖然鮑威爾明確表達了降息的態度，但金融市場遠比這個更加「貪婪」，交易員早已對9月份降息進行了100%的定價，現在關注的重點是美聯儲會不會降息50基點，而不是會不會降息。
然而，鮑威爾從頭到尾並沒有提到50基點降息。有分析認爲，鮑威爾沒有用「漸進式」降息這種詞彙就是對50基點保持開放態度。這種觀點可能有些過度解讀了。從FedWatch數據來看，在鮑威爾講話後，9月份降息兩碼的概率提升了10%到35%，12月份的預期中位數到達了4碼，甚至有30%的交易員押注降息5碼以上。換一句話來說，市場遠比鮑威爾表現的更加鴿派。
鮑威爾的態度還是「降息的時機和步伐將取決於即將到來的數據、不斷變化的前景以及風險的平衡」，簡單來說，就是看數據。
本週有多個數據即將發佈，但重要性都不算高，唯一重要的週五PCE通脹數據，由於有CPI的先一步影響，市場對較低的PCE通脹已經有了預期/期待。即便PCE低於前值，對美元的利空也有限。同時GDP數據是修正值，如果從初值2.8%進行下修，對美元的確有利空，但畢竟是原高於一季度1.4%，同樣對利空有限。因此本週的行情是，壞消息難以讓美元下跌，但好消息容易讓美元上漲。交易策略應該以逢低看漲美元爲主，需要搭配弱勢貨幣，也就是規避日元和英鎊。本週需要小心的變數是英偉達的財報。
AUDUSD 一小時圖 – Finlogix圖表
考慮到美國數據差對商品貨幣有一定利空作用，因此從勝率來看，做空澳美、紐美更合適。從澳元兌美元一小時圖來看，多頭趨勢明顯，日內做空澳美的風險暫時較高。短線做空可以等待澳元兌美元跌破關鍵支撐。一旦澳美跌破0.672，下方空間打開，短線空單的目標位置可以看0.668和0.664兩個斐波那契回調線位置。
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2024-08-26