周一（8月5日）歐盤時段，歐元/美元維持震蕩走勢，在觸及1.0892的盤中低點后V型反轉走高。盤中報1.0956，漲幅0.42%。
本文對歐元/美元進行了基本面和技術面評估，以確定其下一步走勢。該貨幣對在橫盤區間內交易，並正接近一個關鍵水平，技術力量正在顯現。來美國的疲弱經濟數據進一步加強了歐元/美元的前景，並暗示市場可能出現突破。
由於美國就業和經濟報告疲軟，歐元/美元走強
最近歐元/美元匯率的飆升歸因於最新的美國7月份非農就業報告，該報告揭示了美國勞動力市場的重大弱點。報告顯示，美國僱主7月份僅雇傭了11.4萬名新員工，低於預期的17.5萬名，也低於上月修正後的17.9萬名。這一巨大的缺口加劇了人們對美國經濟實力的擔憂，對美元的價值產生了負面影響。這些令人失望的就業數據引發了人們的預期，即美聯儲可能很快就會開始降息，從而推高歐元/美元。
此外，美國的失業率從4.1%上升到4.3%，平均時薪年增長率也降至3.6%，低於3.7%的預期和3.8%的先前讀數。工資增長放緩表明消費者的消費能力下降，這可能會緩解通脹壓力。因此，勞動力市場指標的疲軟表明經濟正在降溫，引發了對美聯儲可能降息的猜測，從而對美元施加了額外的下行壓力，並支撐了歐元/美元。
美元受到一系列疲弱經濟數據的影響。7月份美國供應管理學會製造業採購經理人指數(PMI)數據顯示，製造業活動收縮幅度大於預期，從預期的48.8和6月份的48.5降至46.8。這一出人意料的收縮突顯出製造業面臨的持續挑戰，進一步令美國經濟前景黯淡。這些指標描繪了一幅苦苦掙扎的美國經濟圖景，從而削弱了美元，推動歐元/美元走高。
隨着美元走弱，由於兩種貨幣之間的反向關係，對歐元/美元的需求通常會增加。鑒於最近一系列不利的美國經濟數據，這種動態是顯而易見的，這些數據抑制了美元的前景。投資者預計，持續疲軟的勞動力市場狀況和其他經濟挑戰將導致美聯儲採取更溫和的立場，可能會降息。
另一方面，歐元區也面臨著經濟挑戰。歐元區7月份HICP高於預期，為2.6%，高於預期的2.4%。儘管如此，歐元仍在艱難地復蘇。剔除波動項目的核心HICP穩步增長2.9%，略高於預期的2.8%。此外，歐元區第二季度國內生產總值(GDP)增長強於預期，增長0.3%，高於預期的0.2%。雖然這些指標表明經濟活動穩定，但持續的通脹和溫和的增長使歐洲央行(ECB)的利率政策複雜化，因為市場目前預計會進一步降息。
疲弱的美國勞動力市場數據和通脹的歐元區經濟指標共同推動了近期歐元/美元匯率的飆升。美國就業增長的嚴重不足、失業率上升和工資增長放緩加劇了對美聯儲降息的預期，從而削弱了美元。與此同時，歐元區穩定的GDP增長和高於預期的通脹對歐洲央行的貨幣政策構成了挑戰，因為金融市場預計歐洲央行將進一步降息。
疲弱的經濟數據對美元指數的影響
（美元指數周線 來源：易匯通）
來自美國的疲弱經濟數據已經將美元指數拉低到一個可能會做出關鍵決定的重要區域。跌破該區域可能導致美元指數大幅下跌，歐元/美元強勢反彈。從2023年最後一個季度到2024年7月，這一重要區域形成了一個三角形。在114.75的峰值之後，這個三角形的出現暗示了看跌的含義，因為這個三角形也被稱為空頭信號。雙頂部107.05和106.38也表明看跌模式。周收盤價低於102可能會引發美元指數的強勢下跌。
歐元/美元的長期技術優勢
（歐元/美元月線圖 來源：易匯通）
疲軟的美元推動了歐元/美元的看漲走勢。該圖表還顯示了一個下降楔形形態，從2008年的峰值1.6038美元到2022年的底部0.9538美元。從2022年底部的強勁反彈，導致歐元/美元在1.14美元左右的長期阻力位附近出現看漲逆轉。
2023年的峰值1.1276美元導致價格盤整，形成一個被稱為看漲三角旗的三角形。歐元/美元的這面看漲旗幟反映了美元指數的看跌旗幟。由於美元指數與歐元/美元成反比，形成這些反向模式表明歐元/美元可能會向1.14美元區域突破。這一目標與2008年金融危機峰值以來的阻力線一致。
交易者的觀點和短期市場趨勢
（歐元/美元周線圖 來源：易匯通）
為了更好地理解歐元/美元的下一個方向，周線圖放大了月線圖上的三角形結構，以便更加清晰。從這個三角形的低點反彈被發現是看漲的，具有倒置的頭肩模式，頭部在1.0601美元。上周非農就業數據發佈后的強勁反彈導致了一周的穩固打擊，表明價格可能會突破三角形。此外，相對強弱指數在中線上方交易，進一步支持看漲前景。
另一方面，小時圖顯示，價格已經達到了1.0947美元的目標，並且仍然超買。由於這些短期超買情況，價格可能很快被修正為較低的價格，以吸引新的買家。由於價格顯示看漲走勢，交易商可能考慮逢低買入，短期新目標位為1.11美元和1.12美元。
風險分析
非農就業報告令人失望，失業率上升，工資增長放緩，引發了對美聯儲可能降息的猜測。這種不確定性可能導致美元波動加劇，美元可能會根據不斷變化的經濟數據或美聯儲政策的變化而大幅波動。這樣的市場條件會造成不可預測的交易環境，美元的價值可能會因新的經濟指標或地緣政治發展而突然變化。
地緣政治風險使外匯市場進一步複雜化。由於地緣政治危機可能導致市場中斷和投資者情緒轉變，中東緊張局勢的升級增加了一層不確定性。該地區不穩定的加劇可能會推動避險資金流動，影響歐元/美元匯率，加劇市場波動。
這些地緣政治因素可能影響全球經濟狀況和中央銀行政策，可能導致貨幣價值突然變化，並使金融數據和貨幣走勢之間的複雜動態複雜化。從技術角度來看，價格顯示看漲信號，但價格結構仍在三角形結構內。因此，如果市場波動增加，歐元/美元可能會在任何可持續反彈出現之前繼續在橫盤範圍內交易。
結論
（歐元/美元日線圖 來源：易匯通）
最近歐元/美元匯率的飆升凸顯了疲弱的美國經濟數據對貨幣走勢的重大影響。令人失望的非農就業報告、不斷上升的失業率和緩慢的工資增長加劇了對美國經濟的擔憂，並引發了對美聯儲可能降息的預期。
這削弱了美元，支撐了歐元/美元。然而，儘管歐元區出現了一些積極的經濟指標，包括穩定的GDP增長和更高的通脹，但歐元區也面臨著使歐洲央行貨幣政策複雜化的挑戰。這些因素的相互作用推動歐元/美元走高，反映了經濟數據和貨幣實力之間複雜的動態關係。
儘管出現了強勁的反彈，但該貨幣對仍處於由三角形趨勢線確定的盤整階段。然而，新出現的形態指向技術優勢。歐元/美元必須突破這個三角才能改變長期趨勢。然而，短期方向仍然向上，任何價格調整都為短期交易者提供了買入機會，目標是1.11美元和1.12美元區域。
北京時間20:24，歐元/美元報1.0969/70，漲幅0.54%。
