在金融市場的複雜棋局中，政治事件往往能引發巨大的波動。近期，特朗普重返白宮的前景以及其遭遇未遂刺殺事件，無疑為市場增添了新的變數。本文將深入剖析特朗普行情下的市場動態，為專業交易者提供務實的分析與交易策略。
基本面分析：特朗普與市場預期
特朗普勝選預期的上升
特朗普在共和黨全國大會首夜的亮相，以及其遭遇未遂刺殺后的高調表現，顯著提升了市場對其在十一月大選中獲勝的預期。根據Polymarket的數據，特朗普贏得2024總統選舉的概率從60%上升至71%。這一預期的轉變，直接影響了市場的風險偏好和資產價格。
美聯儲政策預期
在美聯儲7月30-31日政策會議前的最後一次公開評論中，鮑威爾保持謹慎，但表示最近的通脹數據表明通脹率有望回到美聯儲2%的目標。他的表態為近期內降息鋪平道路，不過鮑威爾明確表示不打算髮出任何有關降息時機的具體信號。這些言論足以讓市場再次改變利率預期，交易員預計今年將有68個基點的寬鬆措施。
技術面分析：避險資產的崛起
黃金價格的強勁表現
在特朗普遭遇未遂刺殺的消息傳出后，市場迅速反應，避險資產如黃金、美元等價格紛紛上漲。現貨黃金一度急漲至2415美元/盎司，顯示出市場對此類事件的敏感性。技術圖表顯示，黃金價格的上升趨勢仍然穩固，但交易者需警惕潛在的回調風險。
美元的波動
美元整體搖擺不定，在鮑威爾的言論之後，美元走弱，但周二在亞洲時段，由於投資者思考特朗普當選總統對通脹和利率可能意味着什麼，美元略有走強。交易員預計美聯儲在今年年底前至少降息兩次，從9月份開始。
消息面分析：特朗普政策的市場影響
特朗普政策的市場預期
特朗普的政策傾向，包括更寬鬆的財政政策和增加關稅，通常被認為可能利好美元，並削弱美國國債。此外，與「特朗普交易」相關的資產，如私營監獄、信用卡公司和健康保險公司的股票，也可能受到影響。
特朗普副總統人選的影響
特朗普在社媒平台宣布，共和黨俄亥俄州參議員萬斯（JD Vance）是他的副總統人選。萬斯比78歲的特朗普年輕近40歲，這標志著共和黨可能出現世代更替，也為努力增強對工薪階層吸引力的共和黨注入了新的活力。
機構分析師觀點
知名機構分析師的見解
分析師們普遍認為，市場對特朗普政策的預期將影響多個資產類別的表現。他們指出，特朗普勝選概率的上升，可能導致債券收益率面臨更大的上行壓力，並使收益率曲線變陡。此外，科技和可再生能源股也可能會受到衝擊。
避險資產的吸引力
分析師們還指出，避險資產如黃金在當前市場環境下的吸引力增加。瑞訊銀行(Swissquote Bank)高級分析師Ipek Ozkardesaya表示，周末發生的事件可能導致周一股市和債市開盤時都出現波動加劇，資金將流向瑞郎和黃金等避險天堂。
美元及黃金的最新行情
截至發稿，美元指數走強，現貨黃金價格維持在較高水平，日內上漲約13美元，顯示出市場對特朗普相關事件的高度關注。交易員預計美聯儲在7月30-31日的政策會議中將維持利率不變，但今年年底前至少降息兩次的預期仍然存在。
在制定交易策略時，交易者應密切關注特朗普事件的進一步發展，以及美聯儲的政策動向。考慮到市場的不確定性，建議採取靈活的交易策略，同時保持對避險資產的關注。交易者應密切關注黃金和美元的支撐位和阻力位，以及可能的市場波動。
