FX168財經報社(歐洲)訊 隨着交易員準備迎接美聯儲降息，週三（7月10日）股市上漲，標普500指數在創下今年第36個記錄後，美股期貨指向持續上漲，美元持穩，前一天美聯儲主席鮑威爾對通脹的謹慎但鼓舞人心的講話後，提高對美國即將降息的預期。
歐洲斯托克600指數基準小幅上漲，旅行和休閒股領漲。
在歐洲個股方面，西班牙公用事業公司Enagas SA在同意將其在美國管道公司Tallgrass Energy的30%股份出售給Blackstone Infrastructure Partners後，股價上漲超過4%。
美國股指期貨指向持續上漲，標普500和納斯達克100期貨也有所上升，交易員解讀美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾對美國經濟的評論。掉期交易員繼續預計2024年將有兩次降息。
MSCI除日本外的亞太地區最廣泛指數下跌0.06%，但仍接近本週初創下的兩年多來的高點。
圍繞降息時間的猜測一直主導着今年的全球市場，因爲投資者試圖確定政策制定者何時覺得他們已經控制住了通脹。
又一央行放鴿
週三，新西蘭聯儲如預期將現金利率維持在5.5%，但表示有信心通脹將在下半年回到1%至3%的目標區間。紐元在決策後下跌超過0.7%，因交易員大幅增加了對該央行今年晚些時候降息的押注。
RBC資本市場亞洲外匯策略主管Alvin Tan表示：「他們說消費價格指數將在今年下半年回到目標範圍內……消費價格指數預期可能更快正常化，我認爲這也有貢獻。」他補充說，相較於5月會議上的更鷹派聲明，這次的語調更鴿派。
JB Drax Honore 首席亞太策略師Sean Keane表示：「今天聲明的基調與5月份錯誤的加息論調相差甚遠。討論8月份降息仍爲時過早，但11月份降息似乎近在咫尺。預計到2025年3月底，官方現金利率很有可能降至4.50%甚至更低。」
現在的掉期市場顯示，新西蘭10月份可能會有超過30個基點的降息，而在結果公佈前這一預期爲16個基點。
鮑威爾承認就業降溫
由於美聯儲可能在9月開始降息週期的預期增加，股市在今年大部分時間裏的沉睡狀態被喚醒，鮑威爾週二表示，美國已經「不再是過熱的經濟體」。然而，他對降息的具體時間幾乎沒有提供線索。
鮑威爾在週二的國會證詞中表示，通脹仍高於美聯儲2%的目標，但最近幾個月有所改善，更多的良好數據將加強央行降息的理由。
Bannockburn Global Forex紐約的首席市場策略師Marc Chandler說：「我認爲他並沒有說出我們不知道的任何新內容。亮點是他提到勞動力市場已降溫，這對上週五的就業數據有一些認可。」
週二，標普500指數創下今年第36個記錄，連續第六個交易日上漲，這是自1月份以來最長的連漲紀錄，此前鮑威爾在週二對議員的講話中強調了就業市場降溫的跡象。納斯達克100指數也創下新高。
ING亞太地區研究主管Rob Carnell表示：「隨着勞動力市場顯示出降溫跡象，只要通脹數據不再上升並保持現狀，這可能足以讓美聯儲採取一些行動。」
兩年期美國國債收益率接近三個月低點，激發了美國收益率曲線將朝向陡峭斜率正常化的普遍押注。交易的核心理念是，當降息實現時，會壓低短期債券的收益率，而財政支出則推高長期債券的收益率。
太平洋投資管理公司（Pimco）的主權信用分析師Nicola Mai在接受彭博電視採訪時表示：「我們已經做好了收益率曲線陡峭化的準備。今年或明年初，我們應該會看到這條曲線倒掛，原因有幾個。首先，利率應該開始下降。我還認爲，由於對財政問題的擔憂，長期國債收益率將保持在高位。」
鮑威爾與CPI逼近
鮑威爾將於週三稍晚返回國會山，在衆議院金融服務委員會作證，但市場焦點可能會放在週四的美國通脹報告上。如果報告顯示通脹意外上升，可能會使降息的論點存疑。
目前市場關注的是週四公佈的消費者價格指數（CPI）數據，預計顯示總體價格環比上漲0.1%，核心價格上漲0.2%。這將使年度漲幅分別達到3.1%和3.4%。最近的數據顯示年初的高水平通脹有所降溫。
根據CME FedWatch工具，市場現在預計美聯儲在9月降息的可能性超過70%，相比一個月前幾乎是持平的可能性。
在大宗商品方面，由於對中國需求的擔憂以及美聯儲降息時間表的不確定性超過了美國庫存再次減少的跡象，油價小幅下跌。銅和鐵礦石價格下降，而黃金價格保持穩定。
中國通縮打壓人民幣
週三的數據顯示，中國6月消費者價格連續第五個月上漲，但漲幅低於預期，而生產者價格通縮持續，表明儘管有北京的支持措施，國內需求疲軟仍困擾着全球第二大經濟體。
中國的零售商在消費支出疲軟的情況下，從汽車到咖啡的商品都在打折，以應對不穩定的經濟前景。
悲觀的數據對人民幣幫助不大，週三人民幣再次跌至自去年11月以來的最弱水平。
「中國的通縮風險尚未消退。國內需求依然疲軟，」Pinpoint資產管理公司總裁兼首席經濟學家Zhiwei Zhang在一份報告中表示。他補充說，中國將在上半年依靠出口來支持經濟增長。
投資者期待下週執政的共產黨召開的一次重要政策會議，以尋找北京方面解決廣泛問題的長期計劃線索。第二季度的增長數據將於週一公佈。