FX168財經報社(北美)訊 週三（6月12日），美聯儲連續第七次將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合市場預期。美聯儲點陣圖顯示，預計2024年僅降息一次。美聯儲利率決議公佈後，現貨黃金短線下挫10美元，美元指數拉昇20點。非美貨幣全線下挫。同時，因汽油價格下跌，美國5月消費者物價意外走低，但在就業市場持續強勁的背景下，通脹率可能仍然過高。加元利率陷入困境，加元普遍走低，兌大多數貨幣下跌。然而美元下跌速度快於加元。加元/人民幣基本持平，維持在5.27上方。
截至發稿，美元指數現報104.76，跌幅0.50%，盤中最大跌幅0.76%，這是本年度最大跌幅。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
美聯儲連續第七次將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合市場預期。
美聯儲表示，近幾個月通脹進一步取得溫和進展。經濟持續以穩健的步伐擴張，就業增長持續強勁，失業率保持低位。預期2024年底核心PCE預期中值爲2.8%，此前爲2.6%。美聯儲預計在對通脹可持續走向2%抱有更大信心之前降息是不合適的。
美聯儲點陣圖顯示2024年將降息25個基點（三月預計爲降息75個基點），並暗示2025年將降息四次（3月預計爲降息三次）。
值得注意的是，該決定是一致通過的。在鮑威爾領導的美聯儲中幾乎沒有什麼不同意見。上個月，他表示，就美聯儲理事和聯儲主席在演講和會議上發表的觀點而言，仍然存在不同的聲音。但在投票時，他們表現得很一致。美聯儲點陣圖顯示，在19位官員中，有4位官員認爲2024年不應降息，7位官員認爲將降息一次，8位官員認爲將降息兩次。沒有官員認爲今年將降息3次或更多，而此前爲10位。「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos表示，這意味着微弱多數人認爲，基本情況是今年不會超過一次降息。
美國通脹低於預期，推低美國國債收益率和美元，因該數據可能爲未來幾個月降息鋪平道路。繼4月份上漲0.3%之後，5月份CPI環比持平。核心CPI年率上升3.4%，低於4月份的3.6%。爲2021年4月以來最低水平。自2月和3月公佈穩健數據以來，CPI一直呈下降趨勢。隨着主要零售商大幅降低從食品到尿布等商品的價格，物價壓力可能會繼續緩和。
信用調查公司TransUnion發佈的一項調查顯示，美國人對通脹和利率的擔憂上升到了兩年來的最高水平。半數迴應者表示利率位列他們最擔心的三大財務問題之中，更有84%的人提到雜貨和汽油等日用品價格上漲。住房成本也令調查參與者承壓。儘管如此，穩定的就業和薪資增長令多數受訪者對來年的財務狀況感到樂觀。「通脹率正在迅速放緩，但大家仍然發現物價比幾年前貴得太多了，」TransUnion高級副總裁CharlieWise表示，「消費者通常不會區分通脹和物價。因此通脹仍然是一個越來越大的擔憂。」
正如Evercore ISI分析師所預測的那樣，在今天的CPI報告走軟之後，美聯儲關於通脹的措辭略有改變，聽起來更令人鼓舞。分析師Chris Anstey表示，今天的表述是：「最近幾個月，在委員會2%的通脹目標上有了溫和的進一步進展。」上次表述：「最近幾個月，在實現委員會2%的通脹目標方面缺乏進一步的進展。」在這兩份聲明中，通脹都被描述爲保持「高企」。目前，交易員仍傾向於預測2024年將有兩次降息，儘管美聯儲預測只有一次。
美債收益率在美聯儲政策聲明後減少跌幅，10年期國債收益率最後下跌11.7個基點至4.285%。
聯儲主席鮑威爾表示，一旦我們控制住通脹，利率就可以降低。我們將全面審視勞動力、經濟增長和通脹數據，以開始降息。還未到公佈降息日期的階段。無法給出我們所需看到的良好報告的具體數量。今日的CPI數據是朝正確方向邁出的一步。但這僅僅是一次數據，不希望過於受此影響。我們的職責並非告訴人們如何看待經濟。我們正在盡一切可能將通脹重新控制在可控範圍內。鮑威爾表示，美國經濟支持美元強勢。我們充分意識到我們面臨的雙重風險。我們理解等待過長或行動過快的風險。我們正在努力管理這些風險。我們現在有能力謹慎處理降息問題。我們的計劃不是等待事情出問題後再試圖修復。
分析師Enda Curran表示，美聯儲主席鮑威爾似乎在小心翼翼地控制自己的信息。他沒有點燃9月份降息的預期，並表示他們需要對通脹有更大的信心，但他也非常明確地表示，官員們正在關注數據，並逐月進行評估。他沒有確認也沒有排除任何可能性。
美國10年期國債收益率跌7.63%，報4.3277%，發佈美國CPI數據時，從4.38%上方跳水至4.3%下方，美聯儲決議聲明發布前跌至日低4.2481%，日內大部分時間處於下跌狀態。2年期美債收益率跌6.75個基點，報4.7665%，日內至美國CPI數據發佈這段時間橫盤窄幅震盪，數據發佈後跳水，跌至日低4.6678%。
據CME「美聯儲觀察」數據，美聯儲8月維持利率不變的概率爲91.1%，降息25個基點的概率爲8.8%，降息50個基點的可能性爲0.1%。美聯儲到9月維持利率不變的概率爲38.3%，累計降息25個基點的概率爲56.6%，累計降息50個基點的概率爲5.1%。
截至發稿，美元/加元現報1.37298，跌幅0.21%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加元幾乎沒有任何波動的理由，與其他貨幣的匯率波動幅度在四分之一個百分點以內。
加拿大4月份建築許可激增20.5％，爲四年來最高的月度變化。本週餘下時間，加拿大經濟日曆上沒有什麼值得關注的新聞。
加拿大央行行長麥克勒姆表示，貨幣政策在加拿大比在美國有更大影響力。與美聯儲的政策分歧尚未接近極限；貨幣政策不再需要具有那麼高的限制性；貨幣政策無需再如此緊縮；仍需進一步降低通脹以達到目標。
加拿大央行行長麥克勒姆原定於週三晚些時候出席會議，參加一場題爲「克服經濟波動」的小組討論，這將是本季度最動盪的日子之一。但由於美聯儲對利率預期的強硬態度削弱了市場的風險偏好，會議的重要程度可能被淹沒。
由於投資者預期加拿大央行可能會進一步降息以刺激勞動力需求，加元總體仍處於弱勢。加拿大的通脹率已經下降至加拿大央行所看好的1%-3%核心CPI區間。
在美國勞動力市場強勁和通脹率居高不下的情況下，越來越多的人接受美聯儲將維持利率較長時間不變，這有助於美元在週二觸及的一個月高點附近保持穩定。這反過來可能會給美元/加元帶來一些支撐，並有助於限制跌幅。然而，在原油價格上漲之後，上行空間似乎有限，原油價格往往會支撐與大宗商品掛鉤的加元。儘管如此，好壞參半的基本面背景仍值得激進交易者謹慎行事。
截至發稿，加元/人民幣仍然穩定在5.27上方，基本持平，現報5.2738，漲幅0.02%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）