FX168財經報社(北美)訊 週一（6月10日），美國經濟強勁的總體前景仍保持強勁，隨着美聯儲政策公佈的臨近，美元指數延續前一交易日漲勢，突破105，創四周新高。在加拿大央行決定降息後，加元一直處於弱勢，但隨着原油價格飆升，爲加元提供了動力。與此同時，悲觀情緒下降，加拿大消費者信心創兩年新高。美元/加元持穩於1.3700中段上方，接近5月初以來的最高水平。加元/人民幣在前一交易深度跌幅後，小幅走平。
截至發稿，美元指數現報105.17，漲幅0.21%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
紐約聯儲對消費者預期的調查顯示，5月份一年期通脹預期爲3.17%，低於上月的3.26%；3年期通脹預期中值保持不變，爲2.8%，5年期通脹預期中值從2.8%升至3.0%。未來一年預期收益增幅中值維持在2.7%不變，略低於過去12個月的平均值2.8%。家庭對股市的預期有所改善，達到三年來的最高水平。消費者預計明年汽油價格將上漲4.85%；食品價格將上漲5.3%；醫療費用將上漲9.07%；大學教育費用將上漲8.45%；租金將上漲9.08%。
上週，美元逆轉了走勢，擺脫了早些時候的疲軟，並在積極就業數據的支撐下衝向105關口。
儘管此前發佈的領先指標較弱，但非農就業報告的數據顯著高於預期，對於美聯儲（Fed）可能降息的樂觀情緒迅速消退。上週五宣佈美國5月份創造了27.2萬個就業崗位，工資同比增長4.1%，數據強於預期。這一數據降低了9月降息的可能性，並引發多個機構猜測美聯儲直到2025年纔會降息。
本週將迎來另一個關鍵的數據事件，即週三發佈的消費者價格指數（CPI）數據。這一數據將緊隨着美聯儲的利率決定發佈，將對市場波動產生重大影響。
與本週發佈的弱勢ADP數據相比，強勁的非農就業數據形成了鮮明對比。儘管市場對美國就業的強勁表現持樂觀態度，但不斷上升的失業率也讓投資者感到不確定。
本週的CPI發佈可能會提供一些明確的信息。目前，市場預測5月核心CPI數據同比略有放緩至3.5%，而整體通脹預計將維持在3.4%。如果突破這一數字，美元將得到支撐。如果CPI高於預期，可能會引發美聯儲發表謹慎的聲明，進而增強美元作爲避險資產的吸引力。相反，如果CPI低於預期，將減輕美聯儲的壓力，可能爲未來降息鋪平道路。
美聯儲最初預計2024年將進行三次降息，但當前的預測只有一次。此次降息的具體時間仍是投機性的，將對市場產生重大影響。
美聯儲政策決定也將於本週中發佈。分析師預計美聯儲將維持當前的政策設置。美聯儲預計將在6月15日至16日的會議上維持利率在5.5%不變。這一預測的任何偏差都可能導致市場活動發生重大變化。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的經濟預測摘要和評論應該是更全面地瞭解經濟未來的關鍵。令人感興趣的是預測的變化，美聯儲成員可能會將他們現在認爲適合2024年的降息次數減少到兩次。
因此，美元的變化應該朝着鷹派的方向發展，但這些發展中的很多都是很好理解的，並融入了美元的價值。
ING全球經濟團隊表示：「美聯儲承認貨幣政策是緊縮的，但持續的通脹和強勁的就業數據意味着，美聯儲將表明準備等待更長時間，然後再認真考慮降息。‘點圖’將是關鍵。早在3月份，美聯儲就暗示2024年將降息三次，每次25個基點，但可能只會降息一次；我們預計降息兩次。利率保持不變，2024年降息次數縮減至兩次，甚至一次。美聯儲將於週三維持利率在5.25-5.5%不變，並表示9月是認真考慮降息的最早機會。主要關注點將是他們最新的點陣圖，該圖概述了各位成員對利率路徑的看法。」
美元/加元衝擊1.38關鍵點動力不足，現持平並呈現小幅下滑趨勢，截至發稿，現報1.37612，跌幅0.03%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
彭博納Nanos加拿大消費者信心指數（衡量經濟情緒的指標）上週升至54，爲2022年5月以來的最高水平。該指數在過去一個月上漲了約3點。讀數高於50表示淨正面情緒。儘管最近有所改善，但對當前狀況的看法仍然遠比2008年以來數據歷史的平均水平更爲悲觀。加拿大家庭一直在苦苦掙扎，因爲加拿大自2022年以來一直處於人均衰退之中，消費者價格比疫情前高出10%以上。
不過，未來預期比平均水平更爲積極，這主要是由於普遍看漲的房地產情緒。當被問及經濟前景時，最大的受訪者羣體（40.5%）認爲未來六個月經濟將走弱。這仍然是悲觀的，但是一種進步：該羣體的規模在2022年達到63.8%的高點，在2023年達到52.9%的高點。
在加拿大央行在G7集團中率先公佈降息後，加元一直處於弱勢。但夏季旅遊季節的到來，以及製冷需求加大了對於原油的需求，油價延續上週拋售後的反彈勢頭。隨着原油價格飆升，與大宗商品掛鉤的加元獲得了買盤。
加拿大央行行長麥克勒姆將於週三發表講話，他可能會討論最近的降息。市場參與者將有興趣聽取他對利率前景的看法，如果他暗示進一步降息，加元可能會繼續走弱。
ING外匯策略師Francesco Pesole表示，市場似乎對加拿大央行在上週的政策決定中不願排除7月降息的可能性視而不見。
麥克勒姆表示，加拿大央行將「一次召開一次會議」做出決定。ING認爲，「通脹的再次下降可能會在7月份讓他們陷入困境」，並預計2024年將再降息三次，「我們認爲加元仍然是G10中最沒有吸引力的大宗商品貨幣。」
Brown Brothers Harriman高級市場策略師Elias Haddad表示，「總體而言，貨幣政策分歧支持加元兌澳元、新西蘭元和挪威克朗的下跌趨勢。與加拿大央行不同，澳洲聯儲、新西蘭聯儲和挪威央行並不急於放鬆政策。」
加元/人民幣在前一交易深度跌幅後，小幅走平，截至發稿，現報5.2664，漲幅0.03%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）