智通財經APP獲悉，一項最新分析發現，美國大型公司通過從淨利潤中剔除訴訟費用和無形資產攤銷等項目，提高了調整後每股收益。目前，監管機構正在仔細審查此類做法。
這項分析報告由數據提供商Calcbench Inc.和薩福克大學彙編，調查了從標普500指數中隨機抽取的約260家公司。根據數據顯示，這些公司在2023年進行了總計近1820億美元的調整，平均每個項目價值爲1.1億美元。
Calcbench表示，2023年每家公司的平均調整後淨利潤接近31億美元，低於2022年每家公司的約40億美元，這GAAP(即公認會計原則)下淨利潤的總體下降一致。
據瞭解，上市公司在報告財務業績時必須遵循公認會計准則——一套公認的會計指標。除此之外，他們還可以選擇提供非GAAP指標。鑑於企業使用這些替代會計指標時可能會出現的不一致性，美國財務會計準則委員會(FASB)計劃在年底前詢問公衆是否應該定義非GAAP指標。
近年來，美國監管機構越來越關注企業使用非GAAP指標的情況，美國證券交易委員會(SEC)致函多家企業，詢問剔除某些費用的理由。
Calcbench發現，在2023年，企業報告的非GAAP平均利潤爲6.98億美元，比GAAP數字高出29%，從而直接轉化爲調整後每股收益的增長。與前一年相比，這一增長幅度變小。2022年，每家公司的非GAAP淨利潤比GAAP平均高出10.95億美元。
該報告列出了2023年每家公司平均有6.3個對賬項目，而前一年平均爲5.9個。2023年，各家公司調整後淨利潤的項目依次爲：無形資產攤銷(33.3%)、減值(22.6%)、股票薪酬(14.7%)、結構調整(11.3%)和訴訟(13.5%)。
Calcbench首席執行官Pranav Ghai表示：“需要記住的一件事是，2023年的平均調整項目數高於2022年，非GAAP將繼續存在。”
訴訟、攤銷調整
Calcbench列出了幾項值得注意的調整，包括製造商3M(MMM.US)116億美元的訴訟費用，製藥公司施貴寶(BMY.US)90億美元的收購無形資產攤銷調整，以及製藥運營商沃爾格林-聯合博姿(WBA.US)75億美元的法律和監管應計費用和和解調整。
沃爾格林-聯合博姿對此迴應，其最近的季度文件表示，在2023年，該公司“記錄了與阿片類藥物訴訟解決框架和某些其他法律事務相關費用”。3M則表示，它不認爲訴訟費用是與其持續運營、創收活動、業務戰略、行業和監管環境相關的正常運營費用。
施貴寶的一位代表沒有發表評論。
Calcbench表示：“報告的調查結果繼續質疑按GAAP報告的淨利潤的信息價值。”Ghai舉例稱，2022年，AT&T(T.US)和繁德信息技術(FIS.US)發生了兩起總額爲410億美元的重大減值，但在2023年沒有出現減值，導致當年的減值金額較低。
分析顯示，大多數(86%)受訪公司在2023年的調整後利潤都有所上調，這意味着非GAAP利潤高於GAAP，而14%的公司利潤則有所下調。