周五（4月5日），美元指數在美國勞工統計局（BLS）公布的非農就業（NFP）報告超出預期后持平，維持在104以上，目前報104.28，漲幅0.04%。這一報告顯示，美國經濟數據將繼續指導美聯儲寬鬆周期的時機，但多位美聯儲官員的講話降低了6月降息的預期。下周，市場將密切關注3月份消費者價格指數（CPI）數據。與此同時，加拿大就業市場出現裂痕，導致加元全線拋售，加拿大央行再也無法推遲降息的押注增加。
美國勞工統計局宣布，3月份就業崗位增加了30.3萬，遠超預期的20萬。這一強勁的非農就業報告使得美聯儲前財政部長薩默斯對於6月降息持反對態度，認為美聯儲對中性利率的估計存在誤差，中性利率可能遠高於以往預期。然而，ZipRecruiter的首席經濟學家Julia Pollak則表示，非農報告顯示通脹壓力正在緩解，工資增長率略有下降，符合美聯儲實現充分就業和物價穩定的雙重使命。美國總統拜登也對這份非農就業報告表示讚賞，稱其為「美國復蘇的一個裡程碑」。
與此同時，美國國債收益率上升，市場預計美聯儲將維持利率不變。摩根大通投資管理公司投資組合經理Priya Misra警告稱，如果本月晚些時候的CPI和PCE報告顯示服務業通脹出現回升跡象，美聯儲的耐心可能會耗盡，加息的幽靈可能會重新回到市場。然而，達拉斯聯儲主席洛根表示，現在考慮降息為時過早，近期通脹數據仍處於高位，且借貸成本對經濟的抑制作用可能不如預期。加拿大就業市場的裂痕也加劇了市場對加拿大央行貨幣政策的擔憂，投資者將密切關注未來走勢。
加拿大統計局周五（4月5日）報告稱，隨着更多人尋找工作，加拿大3月份的失業率躍升至6.1％，較2月份的5.8％有所上升，標志著失業率自2022年夏季以來的最大增幅。據聯邦機構的勞動力調查顯示，上個月就業情況基本持平，經濟增加了2200個工作崗位，這是連續幾個月的小幅增長后的首次下降。
加拿大稅務和會計公司RSM Canada的經濟學家Tu Nguyen認為，加拿大3月份疲弱的就業報告進一步證明了加拿大央行最遲將於6月份降息的必要性。等待時間超過6月份可能會對已經在高利率環境下步履蹣跚的經濟造成不應有的傷害。Nguyen指出，僱主受到高利率的擠壓，不再招人。3月份青年失業率升至8年來的最高水平。他預測一旦降息開始，招聘可能會在2024年下半年回升。
加拿大皇家銀行分析師Nathan Janzen表示，在3月份失業率上升和工作時間減少之後，有理由對加拿大2024年初的GDP增長數據持保留態度。他指出，由於勞動力需求疲軟，職位空缺數量繼續減少，在利率上升之後，加拿大的失業率增幅比其他發達經濟體都要大。Janzen認為，雖然勞動力市場還沒有崩潰到迫使央行迅速或積極應對的程度，但這種疲軟與年中將進行降息的預期是一致的。
道明證券策略師表示，考慮到加拿大月度勞動力調查固有的波動性，3月份失業率的上升和就業人數的負增長預計不會對下周的加拿大央行利率決定產生實質性影響。然而，他們指出，勞動時間保持穩定是一個積極的跡象。道明仍然認為，加拿大央行希望看到更多證據表明，第一季度經濟活動走強是一次性的，然後才準備好轉向，這應該會導致即將召開的政策會議再次保持謹慎的基調。
BMO資本市場表示，加拿大央行陷入了困境。鑒於3月份失業率的大幅上升，勞動力市場不再緊張，而且有明顯走弱的風險。這一增幅也比一年前高出整整一個百分點，這種幅度的增長通常表明經濟衰退迫在眉睫。不過，工資漲幅沒有變化，12個月的平均時薪漲幅仍在5%以上。總體而言，結果表明未來通脹放緩，在本月和5月份發佈CPI數據后，加拿大央行可能準備在6月份降息。
投資者將密切關注加拿大央行對何時開始降低其關鍵利率的任何暗示。經濟學家們曾預計，加拿大央行將在6月或7月實施第一次降息，然而，在最新的就業數據發佈后，預期現在更傾向於6月。互換市場數據顯示，加拿大央行6月降息的可能性從就業數據前的68%上升至77%。
Ballinger Group外匯市場分析師Kyle Chapman表示，加拿大經濟數據可能已經達到了一個轉折點——這是一份疲軟的報告，加拿大央行下周在調和3月份的鷹派立場與低通脹數據方面已經面臨艱巨的挑戰。
WTI原油站上87美元/桶，續刷去年10月以來新高，日內漲0.79%；布油現漲0.76%，原油價格連上7個台階。值得注意的是，原油是加拿大出口的五大商品之一，油價上漲可對加拿大經濟表現產生積極影響並推高加元。
對主要貨幣對的後市走勢進行前瞻分析
1.美元指數：
儘管美元指數未能突破阻力位104.40–104.60，這對多頭來說是一個失望，但是強勁的非農就業報告支持了美元的表現，因此，美元指數可能會繼續保持強勢，但需要密切關注技術面的變化。
2.歐元/美元：
由於美國經濟報告的反彈，歐元/美元從盤中低點反彈。但是，歐元區的經濟數據並不樂觀，因此，歐元/美元可能會受到一定程度的壓力。如果匯價能夠保持在1.0830水平之上，可能會向1.0900–1.0920的阻力位方向發展。
3.英鎊/美元：
儘管國債收益率上升，但英鎊/美元也從盤中低點反彈。如果匯價能夠突破阻力位1.2650–1.2685，可能會測試下一個阻力位1.2800–1.2825。
4.美元/加元：
美元/加元嘗試突破阻力位1.3600–1.3620失敗后回調。石油市場的上漲為加元提供了支撐，因此美元/加元可能會受到一定的壓力。如果匯價跌破1.3550水平，可能會走向支撐位1.3480–1.3500。
5.美元/日元：
美元/日元仍停留在關鍵的152.00水平附近。交易員擔心，如果美元/日元升至152.00上方，日本央行將進行干預。技術面沒有明顯變化，但需要密切關注可能的干預行動。
綜合來看，美元可能會在近期繼續保持強勢，但需要關注各種經濟數據和技術面的變化，以更準確地判斷貨幣對的走勢。
