FX168財經報社(香港)訊 展望下週，美國第三季 GDP、消費者信心、通脹和支出數據將成爲市場焦點。隨着通脹重回投資者目光，美聯儲官員的相關發言預計將引發下週市場重大行情。
儘管房地產行業是美國整體經濟的重要晴雨表，但投資者必須更關注消費者信心數據。消費者信心下降可能意味着消費者支出前景不佳。
值得注意的是，私人消費對美國經濟的貢獻率超過 60%，若消費者支出前景疲軟可能會對經濟產生影響，並可能降低美聯儲採取更激進加息軌跡的必要性。
週三，市場焦點將集中在美國第三季 GDP 數據上。個人收入、通脹和支出數據可能對美聯儲的政策舉措產生更大影響。通脹疲軟以及支出和收入放緩，將會引發人們對美聯儲明年 5 月份降息的猜測。這些關鍵數據將於週四公佈。
週五的 ISM 製造業 PMI 數據也需要考慮。儘管製造業對美國經濟的貢獻率不足 30%，但行業狀況的任何惡化都可能會考驗對經濟「軟着陸」的押注。
降息押注動搖，美聯儲發言成關鍵
隨着通脹成爲人們關注的焦點，美聯儲發言人將影響市場對美聯儲降息的情緒。美聯儲主席鮑威爾將於週五發表講話。FOMC 成員巴爾、鮑曼、古爾斯比、梅斯特和沃勒也將發表講話。市場將進一步考慮有關通脹、經濟前景和貨幣政策的評論。
本週歐元/美元上升 0.22%，收於 1.09328 美元。週二升至 1.09652 美元高點，隨後跌至週三低點 1.08522 美元。
週二投資者的焦點將轉向德國消費者信心數據。消費者信心的積極轉變可能進一步表明宏觀經濟環境正在改善。
然而，德國（週三）、西班牙（週三）、法國（週四）和歐元區（週四）的通脹數據將對歐洲央行的政策猜測產生更實質性的影響。疲軟的數據可能會引發有關降息可能性的討論。
此外，還需要考慮德國零售銷售、法國消費者支出以及德國和歐元區的失業率數據。儘管這些報告具有相關性，但與通脹數據相比，它們的重要性可能處於次要地位。
與此同時，法國、德國、意大利、西班牙和歐元區的製造業採購經理人指數（PMI）數據也將成爲焦點。
其中，意大利和歐元區的 PMI 數據可能會吸引更多投資者的關注。值得注意的是，歐元區、法國和德國的製造業採購經理人指數將是最終數據。
歐洲央行行長拉加德計劃於週一、週二、週四和週五發表講話。 週二，歐洲央行首席經濟學家菲利普·萊恩將發表講話。
對通脹、經濟前景和降息時間的討論將會改變局勢。
歐元/美元
（來源：TradingView）
歐元/美元仍高於 50 日和 200 日均線，證實了看漲的價格信號。歐元/美元回到 1.10 美元將使多頭在 1.10720 美元阻力位和 1.11 美元關口上運行。
通脹數據和央行前瞻性指導將影響近期價格趨勢。
跌破 1.09294 美元的支撐位將使 1.07838 美元的支撐位進入視野。高於預期的美國通脹數據和疲軟的歐元區通脹數據，將會導致歐元/美元下跌。
RSI 讀數 爲 67.79，表明歐元/美元在進入超買區域之前將升至 1.10 美元。
（來源：TradingView）
4 小時圖上，歐元/美元突破上週高點 1.09652 美元將支撐其升至 1.10720 美元阻力位。
然而，跌破 1.09294 美元的支撐位將使 50 日均線發揮作用。跌破 50 日均線將使空頭在 1.07838 美元的支撐位上運行。
RSI 讀數 爲 59.98，表明歐元/美元在進入超買區域之前將升至 1.10 美元。
英鎊
來臨的上半周，英鎊將將取決於英格蘭銀行手中。英格蘭銀行行長安德魯·貝利（Andrew Bailey）計劃於週二和週三發表講話，投資者需要考慮進一步提及降息討論的時間。
貨幣政策委員會成員喬納森·哈斯克爾（Johnathan Haskel）將於週三發表講話。
週四，需要考慮房價數據。 房價下跌可能會影響消費者信心和支出計劃。消費前景疲弱可能會影響英國經濟，並加大英國央行降息的押注。
加元
前半周，市場風險情緒和油價可能會影響加元的需求。 然而，週四第三季 GDP 數據將引起投資者的興趣。 好於預期的 GDP 數據將爲加拿大央行的貨幣政策帶來不確定性。
週五，就業數據將會改變局面。上週，中國央行暗示政策緊縮週期結束。勞動力市場狀況趨緊可能會質疑鴿派前景。
澳元
週二，零售銷售將影響澳元走勢。 消費者支出的回升可能會加劇需求驅動的通脹壓力，並支持澳洲聯儲採取更爲鷹派的利率路徑。
更加鷹派的利率路徑將提高借貸成本並減少可支配收入。
來到週三和週四，投資者將關注房地產行業數據，若房地產業惡化將會進一步影響消費者信心和支出。
週四，第三季私人新資本支出數據也需要考慮。然而，資本支出數據不太可能影響對澳後聯儲升息的押注。
紐元
週三，新西蘭聯儲的利率決定將影響紐元走勢。經濟學家預計新西蘭聯儲將把現金利率維持在 5.50%，除非宣佈出人意料的政策舉措，否則其新聞發佈會將對紐元產生更大影響。任何降息討論也將影響紐元。
於此同時，中國 PMI 數據仍將推動局勢的發展。
日元
週四的零售銷售數據將影響日元走勢。消費者支出的回升將支持日本央行退出負利率的押注，消費的上升趨勢則會加劇需求驅動的通脹壓力。
同天，還需要考慮工業生產數據 生產意外下滑將預示宏觀經濟背景疲弱，併爲日本央行提供喘息空間。
週五，投資者將把目光聚焦在失業率和資本支出數據。失業率的意外上升可能會對日元買家的需求產生更大影響。二疲軟的勞動力市場環境將緩解私人消費並推遲日本央行採取政策舉措的必要性。