FX168財經報社(北美)訊 週四（11月16日）由於美國初請失業金人數和工業生產數據不夠優秀，美國收益率下滑，美元觸及兩個月低位。與此同時，複雜的市場情緒又似乎限制了美元的疲軟。美元/加元從周低點反彈，交投於1.3700上方，但連跌三日的原油價格拖住了加元前進的步伐。加元/人民幣返回五個月前低點。
美元指數觸及兩個月低位，現報104.35，跌幅0.03%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
隨着債券價格上漲、債券收益率下降、股市下跌、原油價格暴跌，週四的前景相當可能陷入衰退，美元再次下跌。同時，美國參議院通過了一項臨時撥款法案，以避免政府關門。現在所有人都在關注1月19日的下一個截止日期。
本週四的日程安排非常緊湊，所有人的目光都集中在美聯儲發言人身上，五位美聯儲理事會成員陸續發表講話。交易者普遍認爲，美聯儲確實已經完成加息，並且美元更多的貶值正在成爲現實。
美聯儲理事麗莎·庫克表示，她已經意識到經濟出現不必要的急劇下滑的風險，並指出金融狀況收緊給某些經濟部門帶來壓力，這可能是進一步壓力的先兆。克利夫蘭聯儲主席洛雷塔·梅斯特表示，美聯儲對目前的利率水平感到滿意，並且美聯儲仍然依賴數據。他認爲雖然通脹已經降溫，但完全回到央行2%的目標還需要時間，他表示，「我預計經濟增長將放緩至低於趨勢水平。預計不會發生經濟衰退。」與此同時，前財政部長勞倫斯·薩默斯表示，「暫時性因素」是美國通脹放緩速度比他預期更快的因素之一。紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯將發表講話，但沒有對政策前景發表評論。
另外將要發表講話的還有美聯儲理事克里斯托弗·沃勒。同時，洛雷塔·梅斯特與麗莎·庫克將於晚些時候一起第二次發言。
一些分析師認爲，美國利率可能已見頂。花旗分析師表示，「通脹的上行風險和增長的下行風險意味着積極風險的數據流不太可能持續到2024年，但目前尚不清楚年底前是否有足夠的數據來反駁這種樂觀的說法，即使可能不可持續。」
今日數據較多，包括NAHB房產市場指數、初請失業金數據等。
全美住房建築商協會（NAHB）表示，高抵押貸款利率繼續打擊建築商的信心，但最近的經濟數據表明，未來幾個月住房條件可能會有所改善。11月NAHB房產市場指數下降了6個點至34點，連續第四個月下降，爲2022年12月以來最低水平。NAHB首席分析師Robert Dietz表示，儘管11月信心再度下滑，但近期宏觀經濟數據顯示，未來幾個月房屋營建狀況將改善，特別是10年期美債收益率自9月底以來首次回到4.5%以內，這將有助於使抵押貸款利率接近或低於7.5%。鑑於現房庫存不足，抵押貸款利率的小幅下降將提高住房需求。財經網站Forex live表示，「這份報告主要反映了利率較高時的情緒，之後發佈的報告應該會更好。但這也並不能說明2024年甚至以後的建築市場會很強勁。」
上週美國新申請失業救濟人數增至三個月高位，儘管勞動力市場總體保持健康，但越來越多的跡象表明勞動力市場可能最終會降溫、勞動力市場狀況持續緩解，這可能有助於美聯儲對抗通脹。美國勞工部公佈的每週失業救濟金申請報告是有關經濟健康狀況的最及時數據，該報告稱，截至11月11日當週，失業救濟申請增加13,000人，至231,000人。這是三個月來最多的一次。該報告顯示失業率擴大至兩年前的水平。隨着利率上升抑制需求，勞動力市場正在降溫，這與經濟活動放緩相一致。
高頻經濟公司首席美國經濟學家Rubeela Farooqi表示：「就業增長依然強勁，企業尚未開始大幅裁員。」「但持續的初請失業金人數數據表明勞動力需求有所疲軟，這符合美聯儲希望看到的情況。」
經濟學家表示，持續申請失業救濟人數正在穩步上升，因爲許多已經失業的人現在可能很難找到工作，這表明勞動力市場比疫情時更加寬鬆。
牛津經濟研究院經濟學家Nancy Vanden Houten表示：「初請失業金數據與就業市場相符，就業市場降溫到足以阻止加息的可能性，但又過於強勁，無法在短期內考慮降息。」「美聯儲肯定受到近期通脹數據的鼓舞，但需要看到勞動力市場和工資增長進一步放緩，才能確信通脹正在可持續回到2%。」
美國勞動力市場降溫的跡象打壓了美國國債收益率基準10年期國債從週三晚間的4.537%下跌9.2個基點至4.445%。2年期國債收益率上次下跌8.5個基點，從4.916%降至4.8312%。
美國紐約聯儲市場集團主管米歇爾·尼爾表示，如果提高美國國債市場（發行/交易）活動的透明度，將支持其在金融避險工具方面的作用。
法國興業銀行外匯策略師Kit Juckes表示：「如果每天不能從每一項數據中確認經濟放緩的方向，我們就有可能失去大筆交易的動力。」「在降息即將到來之前，一切都將是斷斷續續的。美元拋售是斷斷續續的，債券市場反彈確實是斷斷續續的。」
Ever Bank全球市場總裁克里斯·加夫尼(Chris Gaffney)表示，市場未來仍會出現一些波動，並且肯定取決於數據，「市場和美聯儲之間存在着反覆，這將導致我們未來的波動更大——直到今年年底，實際上一直到明年。」
ING經濟學家報告稱，2024年美國例外論應該會減弱，美國以外的貨幣將被允許重新浮動。他們表示，「我們的簡單論點是，利率收緊最終會在明年趕上美國經濟的步伐，增長率僅爲微不足道的0.5%，而美聯儲根據其關注通脹和充分就業的雙重使命，將利率降回限制較少的範圍。我們預計美聯儲明年第二季度開始將實施150個基點的寬鬆政策。我們對2024年的基線看法是，美元看跌趨勢將在全年加速。」
CME Group的Fed Watch工具顯示，市場預計美聯儲將在12月會議上維持利率不變的可能性爲100%，高於週二上午的85.7%。
美元/加元交投於1.37區間，現報1.3772，漲幅0.54%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
美元/加元從周低點反彈，交投於1.3700上方。美元/加元從50日移動平均線進一步反彈，並受到多種因素的支撐。美元/加元因美元走強而結束了連續兩天的下跌。但是原油價格下滑削弱了加元。
截至10月份的加拿大新屋開工數小幅上升，新屋開工量爲27.47萬套，遠高於預期的25.29萬套，較9月份的27.07萬套有所攀升，但這一數字被美國初請失業金人數的下降所掩蓋，這拖累了市場情緒。
此外，加拿大強勁的經濟數據爲加元提供了支撐。9月份製造業銷售（環比）增長0.4%，而預期爲下降0.1%。批發銷售環比也從1.8%上升至0.4%。
此外，加拿大是美國最大的石油出口國，原油價格的下跌阻礙了加元上升的步伐。因庫存膨脹和關鍵技術支撐位下破引發的跌勢加速，儘管存在產量上限配額，歐佩克成員國的石油出口量仍超出預期。另據EIA昨日公佈的數據證實，美國原油庫存升至去年8月以來的最高水平，這加劇了市場對石油需求疲軟和供應穩定的不安情緒。這些因素導致週四原油價格走低。原油價格連續第三天走低，至7月以來最低水平，今日跌超4%。道明證券資深大宗商品策略師Daniel Ghali說，油價下跌可能與幾輪拋售同步加速，從而形成惡性循環。大宗商品交易顧問一般可能會在本交易日結束前結清大部分多頭頭寸。大宗商品交易顧問"可能是造成痛苦的原因之一。"如果原油價格繼續下滑，則將持續削弱與大宗商品相關的加元。
豐業銀行的經濟學家分析了美元/加元貨幣對的前景，他們認爲，「更窄的利差有利於加元。短期內，疲軟的股票和原油對加元的影響較小，但本週短期收益率差異的一些改善對加元有利，這表明加元還有進一步走強的空間。」
加元/人民幣直返五個月前低點，現報5.2641，跌幅0.62%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）