FX168財經報社(北美)訊 週三（10月11日）美聯儲會議紀要暗示高利率將維持一段時間，該消息提振美元。隨着原油價格走軟，加元正在緩解壓力。本週加拿大經濟數據較少，美國數據主導市場。美國通脹數據仍將是本交易周後半段市場的主要驅動力。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
美聯儲會議紀要提振美元，截至發稿，美元指數報105.93，漲幅爲0.08%。
週三，美聯儲發佈的會議紀要指出，第三季度實際國內生產總值正以穩健的步伐增長。勞動力市場繼續吃緊，失業率處於低位，就業增長放緩，但依然強勁。居民消費價格漲幅仍然偏高。消費者價格指數（CPI）仍處於高位，但繼續顯示出放緩的跡象。個人消費支出總價格指數（PCE）在截至7月份的12個月中增長3.3%，核心PCE價格通脹同期增長4.2%；總體和核心個人消費支出價格通脹均低於上年同期。
美聯儲會議紀要提到，預計到今年年底，整體PCE和核心PCE價格通脹將在3.5%左右，隨着產品和勞動力市場的需求和供應繼續朝着更好的方向發展，預計未來幾年通脹將走低。預計到2026年，整體PCE和核心PCE價格通脹將接近2%。工作人員繼續認爲圍繞基線預測的不確定性相當大。考慮到通脹可能比預期更持久，或者可能發生對供應狀況的進一步不利衝擊，圍繞通脹預測的風險偏向上行。如果這些上行通脹風險成爲現實，貨幣政策的反應以及金融市場的不利反應可能會使經濟活動預測的風險向下行傾斜。
美聯儲會議紀要提到，在經濟前景方面，實際GDP一直在穩步增長，並且比預期更具彈性。然而，與會者也指出，他們預計近期實際GDP增長將放緩。與會者認爲，目前的貨幣政策立場是限制性的，而且總體上似乎如預期的那樣抑制了經濟。與會者強調，目前的通脹水平仍然高得令人無法接受，同時承認過去一年通脹率有所放緩。他們還指出，需要進一步的證據，他們纔有信心通脹明顯正朝着委員會2%的目標邁進。與會者繼續認爲，要使總需求和總供給更好地達到平衡，並充分減少通脹壓力，使通脹隨着時間的推移回到2%的水平，可能需要一段時間的實際GDP增速低於趨勢水平，勞動力市場狀況也會有所放緩。
美聯儲決策者上個月一致認爲，貨幣政策應該在一段時間內保持限制性，以推動通脹持續降溫；與此同時，美聯儲發現風險已經變得更加平衡。會議紀要顯示，「與會者普遍認爲，在貨幣政策立場保持限制性的情況下，委員會實現政策目標所面臨的風險將變得更趨於雙向」。「所有與會者」都認爲委員會可以「謹慎行事」，利率決策將取決於經濟數據表現並考慮「風險平衡」。會議紀要顯示，美聯儲官員面臨雙向的政策前景，一方面是經濟衰退以及政策過於收緊可能帶來的風險，另一方面是通脹率持續高於2%的風險。在該次會議上，美聯儲將基準利率維持在5.25%-5.5%，並暗示在今年再加息一次之後，利率維持高位的時間將比預期更久。
美聯儲會議紀要中關於通脹的措辭引起了注意：「少數與會者」表示，通脹下降的速度將影響他們對利率是否足夠具有限制性的看法。不知道亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克是否屬於「少數人」，但他今天表示，如果通脹下降停滯，美聯儲可能需要採取更多措施。然而，他的主要立場是，利率已經具有足夠的限制性，他認爲不需要進一步加息。
與此同時，美國財政部續發350億美元10年期國債，得標利率4.610%——至少創2007年11月以來新高（9月12日爲4.289%），投標倍數2.5（此前爲2.52）。美國10年期國債收益率維持跌勢，最新下跌4.10個基點至4.614%。
資產管理公司Pimco認爲，債券收益率飆升和衰退風險正在開啓固收產品回報率「極具吸引力」的時代。該機構三位分析師在週三的報告中寫道，隨着通脹降溫以及經濟增長受到主要經濟體貨幣政策滯後性的衝擊，高評級債券未來6-12個月的前景尤其光明。「我們認爲美國經濟增長和通脹已經見頂，經濟衰退風險高於市場預期，這支持了固定收益回報向好的前景。全球固定收益產品的收益率水平「非常有吸引力」，看起來比我們預期的週期內及週期以外時間可能達到的收益率水平還要高」。Pimco預計將維持超配久期倉位，並在收益率進一步上升的情況下增持久期倉位。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
美元/加元匯率一改前三日的跌勢，現報1.36153，漲幅爲0.24%。
Commonwealth 貨幣策略師 Carol Kong 表示：「我認爲市場將特別感興趣的是（美聯儲）是否會在最新點陣圖上實現額外加息 25 個基點的預測。」。「任何被認爲稍微溫和的言論，我認爲收益率的回落都可能繼續，這可能會進一步打壓美元。」
隨着油價下滑，美元/加元匯率小幅回升。由於中東動盪，供應鏈可能中斷，增加了投資者對於油價的擔憂。儘管以色列原油產量很少，但市場擔心衝突可能升級並擾亂中東石油供應。此外，這將加劇今年剩餘時間的預期供應短缺。 加拿大是石油等大宗商品的重要生產國，往往對投資者情緒的變化敏感。
週三，美國能源信息署（EIA）發佈短期能源展望報告，將2024年全球原油需求增速預期下調4萬桶/日至132萬桶/日；將2023年全球原油需求增速預期下調5萬桶/日至176萬桶/日（此前爲181萬桶/日）。同時預測，
EIA短期能源展望報告預計，2023年美國原油產量爲1292萬桶/日，此前預期爲1278萬桶/日。預計2024年美國原油產量爲1312萬桶/日，此前預期爲1316萬桶/日；歐佩克+成員國2024年原油日產量將比2023年減少30萬桶。
EIA短期能源展望報告：預計2023年美國原油產量將增加101萬桶/日，此前預期爲增加87萬桶/日。預計2024年美國原油產量將增加20萬桶/日，此前爲增加38萬桶/日。由於沙特減產，2023年下半年全球石油庫存將減少20萬桶/日。歐佩克+成員國2024年原油日產量將比2023年減少30萬桶。
由此可知，雖然歐佩克+成員國減產，但是美國原油產量增加，同時，今日埃克森美孚以 600 億美元收購頁岩油競爭對手先鋒公司，確保美國頂級油田的領先地位，此舉將使成爲世界上最大的石油生產國。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）
加元/人民幣匯率小幅調整，返回本月初高位，現報5.3620，跌幅爲0.13%。
