FX168財經報社(香港)訊 美元週一(9月11日)創下兩個月來最大單日跌幅，此前中國和日本表示願意採取措施提振本國貨幣，引發人民幣和日元大幅升值。
由於美國經濟出人意料地強勁，引發人們對美聯儲將維持高於其他國家利率的猜測，美元此前呈現多年來持續時間最長的反彈走勢。
中國和日本方面的言論週一產生立竿見影的影響，交易員們在權衡這兩個國家可能採取哪些措施來防止本幣進一步貶值。
英國路透社引述日本《讀賣新聞》上週六刊登的文章報導，日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)表示，當2%的通脹目標即將實現時，央行可能會結束負利率政策，暗示加息的可能性。
植田和男接受《讀賣新聞》採訪時表示，日本央行可能在年底前獲得足夠的數據，以決定是否可以結束負利率。植田和男說：「一旦我們確信能看到日本通脹持續上升，同時還伴隨着工資增長，我們就可以採取多種選擇。」
在日本央行行長植田和男表示可能結束日本的負利率政策後，日元兌美元一度飆升1.3%，至1美元兌145.91日元，創下兩個月來的最大漲幅。植田和男的言論也推動10年期日本國債收益率升至2014年以來的最高水平。
與此同時，由於中國金融監管機構向投機者發出反對「單邊波動」的強烈信號，人民幣在在岸交易中攀升1.2%，大幅遠離16年低點。
根據中國人民銀行網站9月11日最新消息，2023年9月11日，全國外匯市場自律機制專題會議在北京召開。會議討論了近期外匯市場形勢和人民幣匯率問題。外匯市場自律機制相關指導司局、8家外匯市場自律機制核心成員機構代表參加會議。
會議強調，在黨中央、國務院的堅強領導下，金融管理部門有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩定，該出手時就出手，堅決對單邊、順週期行爲予以糾偏，堅決對擾亂市場秩序行爲進行處置，堅決防範匯率超調風險。外匯市場成員要自覺維護市場穩定，有序開展做市自營交易，堅決杜絕投機炒作、煽動客戶等擾亂外匯市場秩序的行爲。企業和居民要堅持「風險中性」，不盲從跟風，不賭單邊，不賭點位，維護好財產安全。
中國經濟數據證實，信貸需求正在改善，通縮壓力正在緩解，這也提振投資者對人民幣的信心。
中國人民銀行週一表示，8月份社會融資規模增量爲人民幣3.12萬億元(約合4290億美元)，比上年同期多人民幣6316億元。此前接受彭博社調查的經濟學家的預期中值顯示，中國8月份社會融資規模增量預計爲人民幣2.7萬億元。金融機構8月新增人民幣貸款1.36萬億元，同比多增868億元，超過經濟學家預測的1.25萬億元。
彭博社稱，最新數據顯示，在中國當局採取一系列措施提振房地產市場之後，家庭抵押貸款需求可能出現企穩跡象。近期其他指標也顯示中國經濟最糟糕時期可能已經結束：8月份出口收縮速度較上月有所緩和，一項關鍵製造業指標略有改善，通縮壓力有所緩解。
彭博美元現貨指數週一下跌逾0.6%，結束此前連續八週的上升，這是該指數自2005年創立以來最長的連續上升週期。彭博社追蹤的16種主要貨幣兌美元匯率全部上升。
美國重磅數據接連來襲 繼續做空美元要小心
儘管美元週一有所回落，但分析師預計利差將繼續給美元帶來上行壓力，並告誡投資者不要做空美元。
布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman & Co.)全球匯市策略主管Win Thin表示：「只要貨幣政策分歧仍然存在，美元的走勢就會更高。呼籲和干預可能會導致暫時的調整，但不會導致任何趨勢變化。」
美元指數仍離今年的峯值不遠，推動美元升值的經濟前景分歧依然完好無損。
(圖片來源：彭博社)
美元近期的大幅上升是由於市場預計美聯儲將保持高利率，以防止通貨膨脹再次上升。亞洲和歐洲主要國家的利率已經較低，但隨着亞洲和歐洲出現增長放緩的跡象，這種差異促使投機者將資金轉移到美國，以獲得更高的回報。
美元的任何短期走勢也有可能因週三公佈的美國消費者物價指數(CPI)而逆轉，該指數可能促使美聯儲重新考慮政策走向。Thin表示：「在本週數據出爐前做空美元是危險的。」
根據芝商所(CME)的「美聯儲觀察」工具，美聯儲下週按兵不動的機率爲93%，11月加息25個基點的機率約爲38%。除了週三的CPI外，美國週四還將公佈最新生產者物價指數(PPI)和零售銷售數據。
即使是那些中期看好日元的人也建議謹慎行事。瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)週一在一份報告中稱：「我們不建議目前新增日元兌美元多頭倉位。」該機構預計，美國通脹數據和9月20日美聯儲的利率決定可能導致美元波動。
日本央行一直是全球央行中的異類，尤其是從美聯儲去年3月啓動加息週期以來，當其他央行陸續收緊貨幣政策，日本央行卻始終維持超寬鬆政策立場，令日元承壓。
Oanda資深市場分析師Edward Moya表示：「即使他們暗示一旦出現重大轉變，可能會在年底放棄負利率政策，未來仍有很長一段路要走。」
摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)駐香港策略師Tiffany Wang認爲，人民幣兌美元還有進一步升值的空間，部分原因是空頭回補。
但Tiffany Wang在給客戶的一份報告中說，趨勢逆轉的門檻「看起來相當高」。這可能需要外國資金再次持續流入，而這種情況尚未發生。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)駐多倫多外匯策略全球主管Bipan Rai補充稱，中國收緊資本管制的措施「最終不會推動美元持續走低」。
