周四（8月3日）亞洲時段，現貨黃金低位窄幅震蕩，目前交投於1936.46美元/盎司附近，隔夜出爐的美國7月ADP就業數據強於市場預期，提升了美聯儲9月份的加息預期，美元指數刷新逾三周高點，美國10年期國債收益率刷新逾八個月高點，令金價失守布林線中軌關鍵支撐，並刷新了近三周低點至1932.95美元/盎司。技術面短線看空信號有所增加，需要提防金價進一步跌向1900關口的可能性，布林線下軌支撐也在該位置附近。
ADP全國就業報告顯示，7月美國民間就業崗位增加32.4萬個，遠高於經濟學家預測的增加18.9萬個。
利率期貨顯示，目前美聯儲9月份加息概率為18.5%，與前一天持平，但11月份加息概率升至71.5%，高於前一天的65.5%。
美元指數周三上漲0.4%，盤中曾刷新7月7日以來高點至102.78，因為現貨黃金以美元計價，金價因此承壓。美國10年期國債收益率周三攀升至2022年11月以來的最高水平，也意味着持有黃金的機會成本增加。
RJO Futures 的高級市場策略師 Daniel Pavilonis 說，「利率上升最終會給黃金帶來壓力。此外，我們還看到美元更加堅挺，金價暫時被困在2000美元以下和1900美元以上。」
所有的目光都集中在周五公布的美國7月非農就業報告上。在6月增加20.9萬個之後，市場預計總體就業崗位將增加20萬個。
本交易日還將迎來美國初請失業金人數變動、美國7月挑戰者企業裁員人數、美國7月ISM非製造業PMI、美國6月工廠訂單月率、英國央行利率決議、美聯儲官員講話，投資者需要重點關注。
由於日內數據和風險事件較多，市場存在一些觀望情緒，初請數據出爐前，金價短線可能會存在一些震蕩反彈調整的機會，關注布林線中軌1945附近阻力，收復該位置前，後市仍偏向空頭。
7月美國民間就業崗位增幅超預期，受助於小企業招聘大幅增加
7月美國民間就業崗位增幅超過預期，小企業增加招聘，這表明勞動力市場繼續保持韌性，可能使經濟免於陷入衰退。
周三公布的ADP全國就業報告也顯示薪資增長放緩，這對通脹前景是個好兆頭。加上近期從通脹到消費支出等一系列樂觀的數據，人們對經濟將實現美聯儲決策者所設想的「軟着陸」充滿希望。
FWDBONDS首席經濟學家Christopher Rupkey表示：「這是最新的『軟着陸』經濟數據，美聯儲決策者從這些數據中看到通脹正在放緩，但不會造成經濟衰退時出現的那種大規模失業。只要未來出爐的報告中通脹仍偏低，美聯儲就有可能在9月會議上再次跳過加息。」
ADP數據顯示，在6月增加45.5萬個后，7月民間就業崗位增加32.4萬個。經濟學家此前預測將增加18.9萬個。
在截至7月的12個月中，在職工人薪資增長6.2%，6月為增長6.4%。對換工作的人員來說，薪資在6月增長11.3%后，7月同比增長10.2%。這符合周二政府數據反映的情況，該數據顯示，6月辭職以尋求更好待遇的人數急劇下降。
員工數為一至49人的小型企業崗位增加23.7萬個，佔7月民間就業增幅的三分之二以上。員工數為50-499人的中型企業增加13.8萬個崗位。但員工數超過500人的大型企業減少6.7萬個職位。
ADP首席經濟學家Nela Richardson對記者表示，「小型企業面臨的招聘挑戰一直是其成長故事的一部分，去年大企業大規模吸納人才，令小企業招聘受阻。」
ADP報告是與斯坦福數字經濟實驗室(Stanford Digital Economy Lab)聯合編纂的，美國勞工部勞工統計局將於周五發佈更全面、更受關注的7月就業報告。
鑒於政府部門崗位料進一步增加，市場預計7月整體非農就業崗位將增加20萬個，6月為增加20.9萬個。
美債收益率創11月以來最高，之前公布就業數據和再融資計劃
美國長期國債收益率周三上漲，在強勁的民間就業數據以及美國政府的再融資計劃公布后，10年期國債收益率觸及11月22日以來最高。
10年期國債收益率周三盤尾較周二上漲2.9個基點，報4.075%，盤中一度觸及4.122%的2022年11月以來最高。
評級機構惠譽周二將美國政府信用評級從「AAA」下調至「AA+」，理由是預期未來三年財政狀況將惡化且總體債務負擔如滾雪球般增加。
30年期國債收益率周三上漲6.5個基點，至4.168%，稍早一度觸及4.206%的去年11月9日以來最高。
周三紐約時段尾盤，美國長期國債收益率從觸及的高位略有回落，部分原因是財政部宣布將為本月到期的國債進行再融資，市場預期將有新債供應。
Janney Montgomery Scott首席固定收益策略師Guy Lebas表示：「我認為，這對較長期國債走勢的影響最為明顯。」
但總體而言，收益率上升表明投資者在高利率面前仍對經濟韌性有信心。周三上午發佈的ADP全國就業報告進一步強化了這樣的信心，這組數據對投資者來說是一個令人放心的信號。
惠譽下調評級之後，美國財政部周三上午宣布將發行1030億美元的美國國債，為將於8月15日到期的約840億國債進行再融資。在宣布再融資計劃后，美國財政部負責金融市場的副財長Josh Frost回答了有關惠譽下調評級的問題。
Frost稱：「我們繼續看到對美國國債的強勁需求，昨晚的決定並沒有改變美國人、投資者和世界各地的人們已經知道的事實，那就是美債仍然是世界上最安全、流動性最高的資產。而且美國經濟從根本上來說是強勁的。」
美元受強勁就業數據推動攀升，擺脫惠譽下調美國評級的影響
美元指數周三上漲，投資者擺脫了惠譽下調美國信用評級的影響，同時數據顯示美國7月民間就業崗位增幅大於預期，也支撐美元，這表明勞動力市場具有韌性。
在美聯儲從2022年3月開始累計加息525個基點后，美國勞動力市場逐漸放緩。但經濟依然強勁，亞特蘭大聯儲的GDPNow預計第三季度實際國內生產總值(GDP)料增長3.9%。
State Street Global Advisors駐波士頓首席投資策略師Michael Arone說，「美元上漲可能更多是由於經濟數據持續強勁，因此市場認為美聯儲將繼續加息，與其他國家相比，這些利率差距將繼續擴大或很強，」他稱。「美元正在反彈，這也有點符合避險情緒。」
衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數周三上漲0.4%，盤中一度創逾三周新高至102.78，收報102.63。美元指數已從7月18日觸及的15個月低點上漲了3.0%。
惠譽周二將美國的評級從「AAA」下調至「AA+」，此舉引起了白宮的憤怒回應，也令投資者感到意外，儘管兩個月前美國債務上限危機已經解決。
高盛在一份報告中說，這次降級沒有包含新的財政信息，並補充說，不認為任何有意義的美國國債持有者會因為這次降級而被迫拋售國債。
調查：未來三個月美元料將持堅
路透調查的外匯策略師表示，美元兌大多數主要貨幣未來三個月料將持堅，因為美國經濟保持韌性，增強了利率將在更長時間內保持較高水平的預期。
儘管美元凈空頭創下2021年3月以來的最高水平，但隨着美聯儲降息預期消退，美元仍較7月14日創下的一年多低點上漲近3%。
美元重新走強的同時，歐元在過去幾周的強勁表現有所削弱，因為關於歐洲央行將結束加息的預期增強。今年歐元兌美元仍上漲約2.4%。
路透在7月31日至8月2日對70位外匯策略師的調查顯示，未來幾個月美元不太可能回吐近期漲幅。這意味着大多數主要貨幣至少在六個月內無法回到近期高位。
在回答另一個問題時，40名外匯策略師中有27名表示，未來一個月美元凈空頭頭寸將持穩或減少，預示美元將區間波動。
「美聯儲的這次加息很可能是本輪周期的最後一次加息。通脹正在下降，勞動力市場的再平衡已經取得明顯進展。一般來說，這種時候美元前景往往更偏負面，」高盛全球外匯業務主管Kamakshya Trivedi表示，「我們仍然認為這是正確的方向，但認為美元貶值將是小幅度、充滿波折和差異化的...」
惠譽稱下調美國評級的理由是財政擔憂和政治兩極分化
國際評級機構惠譽國際評級（Fitch Ratings）高級主管Richard Francis周三表示，惠譽決定下調美國信用評級，原因是財政擔憂、美國治理惡化以及政治兩極分化，後者從1月6日的騷亂中能部分反映出來。
惠譽周二將美國評級從AAA下調至AA+，出乎投資者預料，理由是未來三年美國財政狀況將會惡化，且反覆出現債務上限磋商拖到最後一刻的情況，威脅到政府支付賬單的能力。
Francis說，該機構做出這一決定的部分原因是認為美國的治理情況惡化，這使得人們對美國政府解決財政和債務問題的能力信心不足。
這種惡化以及該國政治氣候兩極分化加劇在1月6日的叛亂中可見一斑，該機構在下調評級前與美國財政部的會議上強調了這一點。
Francis說說，「我們之所以強調這個事件，是因為它反映了治理惡化，是眾多治理惡化的體現之一。有債務上限危機，有1月6日騷亂。很明顯，如果你看看兩黨的兩極分化......民主黨愈發左傾，共和黨更加右傾，已基本偏離了中間路線，我們不會把財政狀況惡化歸咎於任何一黨。」
惠譽隸屬於媒體集團Hearst，是繼標普全球在2011年摘去美國AAA評級之後，第二家摘去美國AAA評級的主要評級機構。
惠譽周二調降美國評級招致了美財長耶倫的批評，稱此決定「武斷且基於過時的數據」。
Francis說，下調美國最高評級的決定，是由於美國的債務狀況--例如，美國政府總債務與國內生產總值(GDP)之比在幾年的時間里不斷惡化。利率上升也可能使該國的債務負擔更加沉重，難以承受。「我認為，很明顯，債務上限辯論本身就凸顯出我們所看到的邊緣政策和兩極分化，自2011年以來，債務上限辯論差不多每兩年就會發生一次。」
他補充說，6月份最新達成的債務上限暫停協議將持續到2025年初，屆時很可能會圍繞借貸上限展開另一場政治辯論。美國要想獲得評級上調，需要綜合各種因素，如債務/GDP之比趨於穩定，以及可能永久性暫停債務上限。短期內不會出現因政府關門導致評級進一步被下調的情況。「這隻會凸顯我們已經注意到的真正的政治兩極分化和治理惡化......下調兩個等級將是相當嚴厲的。」
美財長耶倫稱惠譽的降級決定「完全沒有根據」，忽略了美國經濟的實力
美國財政部長耶倫周三對評級機構惠譽下調美國主要信用評級發表了進一步的反對意見，稱此舉「完全沒有根據」，因惠譽忽視了拜登政府執政期間治理指標的改善以及美國經濟的實力。
耶倫準備在國稅局(IRS)一個承包商辦公室發表講話稱，惠譽周二的決定沒有考慮到美國經濟的韌性，即低失業率、通脹下降、持續增長和強勁的創新。
「鑒於我們看到的美國經濟實力，惠譽的決定令人費解，」耶倫稱。「我強烈反對惠譽的決定，我認為這是完全沒有根據的。」
她表示，惠譽「有缺陷的評估」基於過時的數據，未能反映拜登總統執政兩年半以來美國治理指標的改善。
「歸根結底，惠譽的決定並沒有改變我們大家都知道的事實：美國國債仍然是世界上最安全、流動性最強的資產，而美國經濟從根本上來說是強勁的。」
據美國財政部官員稱，惠譽在做出這一決定時提到了特朗普執政期間開始的美國治理惡化的情況。
惠譽在決定將美國評級從「AAA」下調一個級距至「AA+」時還提到，預計未來三年財政狀況惡化將令赤字增加，反覆出現債務上限磋商拖到最後一刻才達成協議的情況將威脅到美國政府支付賬單的能力。
但耶倫表示，財政責任是她和拜登的優先事項，拜登6月與共和黨人達成的債務上限協議包括在10年內將赤字規模削減超過1萬億美元。
拜登提出的2024年預算案包括對富人和企業大幅增稅，這將在未來10年內將赤字減少2.6萬億美元。
耶倫表示，去年通過的《降低通脹法案》提供了600億美元的新資金，將用於國稅局現代化以及改善稅收執法，這將在10年內令赤字減少「數千億美元」。
英國央行料將連續第14次升息，但調升幅度尚無定論
英國央行周四預計將把利率從5%上調至5.25%，達到15年高位，但由於英國通脹率仍是全球主要經濟體中最高的，因此該央行也可能像6月一樣意外加息50個基點。
美聯儲和歐洲央行上周雙雙升息25個基點，但市場認為這兩家央行的緊縮周期已經或接近結束，與英國央行不同。
最近幾周，投資者對英國央行利率峰值的預期出現波動，因為投資者仍在試圖釐清英國是否存在獨有的深層通脹問題。
在數據顯示工資增長創紀錄后，市場7月11日對利率峰值的預期達到6.5%，隨後因消費者通脹率大幅下降而回落至5.75%。但英國6月通脹年率為7.9%，仍接近英國央行2%目標水平的四倍，也比美國通脹率高出一倍有餘。
投資者認為英國央行周四將指標利率上調至5.25%的可能性為三分之二，但在接受調查的大多數經濟學家看來，英國央行升息25個基點或50個基點的可能性基本相當。
荷蘭國際集團(ING)經濟學家史密斯表示，英國央行在錯失了壓制去年通脹飆升的機會後，正在「進行反省」。「這就是為什麼所有央行都偏向於過度緊縮而非緊縮不足的部分原因所在，他們不希望因為通脹率在他們的管理之下仍居高不下而被人記住」。
英國央行於2021年12月開始加息，早於其他主要央行。周四將是其連續第14次加息
ING的史密斯說：「我認為我們會得到相同的前瞻性指引，其模糊性足以讓他們保留各種選項。」
俄羅斯襲擊烏克蘭多瑙河港口，推高全球糧價
俄羅斯周三襲擊了與羅馬尼亞隔多瑙河相望的烏克蘭主要內陸港口，加大以武力阻止烏克蘭出口糧食的力度，導致全球糧價上漲。
無人機襲擊摧毀伊茲梅爾港的建築物，並阻止了無視俄羅斯7月中旬重新實施的事實上封鎖、準備抵達該港裝載烏克蘭穀物的船隻。
烏克蘭副總理Oleksandr Kubrakov表示，俄羅斯的襲擊損壞了近4萬噸原本要運往非洲以及中國和以色列的糧食。
烏克蘭總統澤連斯基在夜間視頻講話中說，「莫斯科正在發動將造成全球大災難的戰爭。他們的瘋狂行徑將使世界糧食市場崩潰，釀成價格危機，使供應中斷。」
俄羅斯新聞社(RIA)指出，被襲擊的港口和糧食基礎設施中藏匿了外國雇傭兵和軍事裝備。俄新社稱，一個海軍艦艇修理廠也遭到襲擊。路透無法核實這一報導。
烏克蘭當局公布的視頻顯示，消防員站在梯子上，對着一棟窗戶破損的建築打算撲滅大火。其他幾座大型建築已成為廢墟，至少有兩個被毀的筒倉中溢出穀物。
商業船隻追蹤數據顯示，數十艘國際船隻在多瑙河口停泊拋錨，其中許多船隻登記抵達地為伊茲梅爾，顯然是試圖要突破俄羅斯的封鎖。
該港與北約成員國羅馬尼亞隔河相望，自7月中旬俄羅斯封鎖導致烏克蘭黑海港口交通中斷以來，該港便成為烏克蘭糧食出口的主要替代路線。
襲擊發生后，芝加哥小麥Wv1因供應擔憂而大漲近5%，不過周三稍晚又大幅回落，因俄羅斯出口強勁，且有跡象顯示莫斯科可能願意恢復黑海走廊協議
整體來看，惠譽下調美國評級和俄烏地緣局勢對金價的支撐比較有限，市場對美國經濟前景的預期比較樂觀，美聯儲年內再加息一次的預期有所升溫，美元和美債收益率表現強勢，而且仍有進一步上漲機會，這對金價打壓明顯，英國央行的加息前景也略微對金價不利。金價目前已經失守布林線中軌1945附近關鍵支撐，短線看空信號有所增強，後市偏向進一步震蕩下行，可能會重新跌向1900關口；短線的話，留意1930關口和7月10日低點1912附近支撐。
北京時間10:09，現貨黃金現報1936.63美元/盎司。
