市場周評:金融市場瞬間巨震 美元和美股急跌 現貨黃金大幅攀升!

發布 2023-5-20 下午12:05
市場周評:金融市場瞬間巨震 美元和美股急跌 現貨黃金大幅攀升!

FX168財經報社(香港)訊 週五(5月19日)金融市場突然傳來三則重量級消息,促使美股週五(5月19日)尾盤維持下跌局面,但仍有可能錄得漲幅。本週美元指數震盪攀升,週四(5月18日)曾觸及 103.63 的四個月高位。目前市場預期債務上限最終將提高,加之美聯儲官員發言以及市場的避險情緒升溫,都爲美元帶來支撐。金價週五(5月19日)企穩,因美元走軟,但仍有可能錄得 2 月初以來最差一週表現,本週累計跌幅約 2.3%。

美國股市週五(5月19日)尾盤維持下跌局面,週一至週四的四個交易日內,標普 500 指數上漲 1.8%,納指上漲 3.3%,二者均有可能錄得 3 月份以來的最大單週漲幅。道指上漲 0.7%。

週五(5月19日)金融市場突然傳來三則重量級消息:美國債務上限談判暫停,美國財長耶倫警告將有更多銀行合併,美聯儲主席鮑威爾發表了偏鴿言論。消息傳來之後,金融市場瞬間巨震,美元和美股急跌,現貨黃金大幅攀升。

儘管拜登政府和共和黨籍衆議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)週三(5月17日)強調,他們決心儘快達成協議,提高聯邦政府 31.4 萬億美元的舉債上限,避免出現對經濟造成災難性影響的債務違約。然而,共和黨談判代表週五(5月19日)退出與白宮的債務上限談判,令人質疑國會議員能否在即將到來的 6 月 1 日最後期限前達成協議並避免違約。#美國債務危機#

來自路易斯安那州的共和黨國會議員格雷夫斯已成爲共和黨衆議院議長麥卡錫的關鍵人物。週五(5月19日)上午,格雷夫斯離開了正在進行談判的國會山會議室,他告訴記者們,談判代表將「按下暫停鍵」。

債務危機正籠罩美國,美國財政部已屢次發出警告,並指出國會若不能就有助於解決債務上限問題的多個問題達成協議,美國將出現「災難性」違約。儘管如此,美國總統拜登在前往日本訪問時表示,他有信心達到債務上限。

橋水基金創始人瑞·達里奧發表文章稱,儘管他預計美國政府就提高債務上限的爭論不會導致違約;即使發生違約也會很快得到解決,但任何協議都不會真正承諾在未來幾年削減赤字,這反而會導致更大的麻煩。

BMO 財富管理公司分析師表示,政府資金何時耗盡、何時違約,存在一些不確定性。但從長期來看,最終的結果不會對市場造成太大的損害。

另一方面,美國有線電視新聞網(CNN)週五(5月19日)援引兩名知情人士的話報道,美國財政部長耶倫週四(5月18日)對銀行首席執行官表示,在一系列銀行倒閉後,可能有必要進行更多合併。#銀行業危機#

美國財政部週四(5月18日)在一份聲明中指出,耶倫在與銀行首席執行官的會議上重申了美國銀行體系的實力和穩健。美國銀行政策研究所(Bank Policy Institute)召集20多名高管召開此次會議之際,銀行業正努力擺脫由硅谷銀行突然破產引發的持續數週的動盪。隨後,兩年期國債收益率週四下跌約11個基點,指標10年期國債收益率下跌約5個基點。

市場繼續關注美聯儲貨幣政策前景。美聯儲主席鮑威爾週五(5月19日)表示,銀行業面臨的壓力可能意味着,爲了控制通貨膨脹,利率不必那麼高。CME的Fed watch工具顯示,市場目前預計美聯儲 6 月將加息 25 個基點的可能性爲 36%,而一週前的可能性爲 10%。#美聯儲政策轉向#

匯市:美元遇多重利好

本週美元指數震盪攀升,週四(5月18日)曾觸及 103.63 的四個月高位。目前市場預期債務上限最終將提高,加之美聯儲官員發言以及市場的避險情緒升溫,都爲美元帶來支撐。

在美國地區銀行信貸緊縮的情況下,對經濟衰退的擔憂日益加劇,且由於經濟前景黯淡,勞動力市場狀況已經開始緩解。美國經濟衰退預計將於今年第四季度開始,德意志銀行表示,激進的加息將使美債收益率倒掛,導致美國經濟陷入具有一定滯後性的衰退,而非軟着陸。

本週美國經濟數據整體表現樂觀支持美元

儘管物價上漲,但美國零售銷售仍保持彈性,但消費者對支出持謹慎態度。美國人口普查局週二(5月16日)公佈的數據顯示,美國 4 月零售額增長 0.4%,低於市場預期的增長 0.7%,3 月份數據由 -0.6% 下修爲 -0.7%。扣除汽車和汽油因素的核心零售銷售如預增長 0.4%,優於上個月的下降 0.5%。令人意外的是,零售銷售對照組,它從上個月 0.4% 的下降中錄得了穩固的反彈,在 4 月增長了 0.7%,超過了市場預期的持平。

雖然整體零售銷售數據不及預期,不過出現增長表明消費者支出穩定,加劇人們對美聯儲長期維持限制性貨幣政策的擔憂。同時,美國4月份工業生產增長 0.5%,而預期爲 0.0%。

密歇根大學調查顯示,消費者認爲未來五年的物價將以 3.2% 的年增長率攀升,這是自 2011 年以來的最高值。在其調查報告中指出,在對經濟軌跡的重新擔憂中,消費者信心暴跌 9%,抹去了去年 6 月曆史最低點之後的一半上漲。

雖然目前傳來的宏觀經濟數據沒有顯示出衰退的跡象,但在 5 月份,隨着關於經濟的負面消息的擴散,包括債務危機的僵局,消費者對經濟的擔憂也在升級。

其他非美方面,歐元兌美元本週震盪回落,主要受累於美元走高,歐洲央行意見分歧施壓歐元下行。本月初,歐洲央行上調歐元區三大關鍵利率,上調幅度均爲 25 個基點。自去年 7 月啓動加息步伐以來,歐洲央行已連續 7 次加息,而此次加息是幅度最小的一次。

不少分析人士猜測,這意味着歐洲央行貨幣緊縮週期進入最後階段,然而短期內或許不會停止加息。歐洲央行行長拉加德表示,歐洲央行理事會一致認爲,需要提高利率以抑制過高的通脹水平,部分理事會成員支持繼續加息 50 個基點。她表示,歐洲央行今後仍可能繼續加息,並將從 7 月開始加快縮減資產負債表的速度。

分析認爲,歐元區通脹率仍在高位運行,這排除了歐洲央行在下次貨幣政策會議上暫停加息甚至結束加息週期的可能性。另有分析表示,由於工資成本壓力增加,服務業價格預計會大幅上漲,歐洲央行或在6月進一步加息。

再來,受持續加息影響,歐元區信貸明顯收緊。歐洲央行數據顯示,目前歐元區收緊貸款條件的銀行比例已達 2011 年以來最高水平。這意味着歐洲央行貨幣政策的傳導可能比預期更快、更顯著,將推動決策者思考是否繼續當下的貨幣緊縮政策。

荷蘭國際集團宏觀研究主管認爲,歐洲央行已進入當前貨幣緊縮週期的最後階段。他表示,在當前複雜的宏觀環境中,歐洲央行將更加審慎,利率峯值可能比歐洲央行目前預期的更早出現。德國商業銀行首席經濟學家預測,歐元區加息將在夏季結束,但通脹率將無法降至歐洲央行2%的目標。

Pantheon Macroeconomics首席經濟學家說,歐元區核心通脹率放緩的時間將比整體通脹率要長,這種狀況將推動歐洲央行在今年夏季進一步收緊貨幣政策。整個夏季,核心通脹率將保持在 5.5% 左右,到今年年底將降至3.5%。

儘管核心商品通脹明顯放緩,但服務業通脹仍在上升,這應該足以讓歐洲央行在下個月和 7 月分別再加息 25 個基點。他補充,任何與美國債務上限有關的動盪都可能促使歐洲央行放鬆緊縮政策,而核心通脹居高不下可能令歐洲央行在 9 月份第三次加息。

黃金

金價週五(5月19日)企穩,因美元走軟,但仍有可能錄得 2 月初以來最差一週表現,本週累計跌幅約 2.3%。

OANDA資深市場分析師Edward Moya表示,本週金價真正受到打壓,因爲市場對債務上限的樂觀情緒持續存在,此外美聯儲也採取了一些鷹派的抵制措施。 「你看到的是,這裏的市場開始變得更加自信,人們對經濟硬着陸和衰退的擔憂有所緩解。」

美國一位官員在日本舉行的七國集團(G7)峯會前表示,七國集團將針對俄烏衝突公佈新的制裁和出口管制措施,旨在破壞俄羅斯獲得戰場所需物資的能力,封閉用於逃避制裁的漏洞,進一步降低各國對俄羅斯能源的依賴,並縮小俄羅斯進入國際金融體系的機會。

儘管目前市場焦點集中在美國債務上限談判,但如果七國集團迫使俄羅斯陷入更深的困境,俄羅斯對西方壓力的反制可能會令市場情緒進一步惡化,這可能限制黃金下行空間。

瑞銀分析師 Giovanni Staunovo 表示:「一些市場參與者似乎仍預計美聯儲將再次加息,這給黃金帶來了壓力。但我們依然期待金價在未來 12 個月內上漲,預計將達到 2200 美元/盎司。」

原文鏈接

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2025 - Fusion Media Limited保留所有權利