FX168財經報社(香港)訊 市場押注又變了！週五(5月19日)歐洲交易時段，全球股市觸及一個月高位，因市場對美國達成債務上限協議的希望增加，該協議可能避免潛在的災難性違約。歐股全線上揚，美股期貨持穩，在風險情緒的影響下，美元小幅走弱，黃金試圖站穩腳跟，油價漲超1%，今日市場聚焦美聯儲主席鮑威爾的講話。
摩根士丹利資本國際(MSCI)最廣泛的全球股票指數上漲0.2%，創下4月中旬以來的最高水平，並有望創下3月底以來的最大單週漲幅。
歐洲股市全線上揚，德國股市持續反彈，DAX指數有望創下收盤新高。
泛歐斯托克指數漲0.7%，多數板塊和主要交易所上揚。金融服務業領漲，漲幅爲1.5%，礦業股漲幅爲1.3%。
交易者將密切關注星期五在廣島召開的七國集團峯會，預計世界各國領導人將討論國際貿易和安全問題。加拿大、法國、德國、意大利、日本、英國和美國將討論中俄關系和制裁問題。
在歐洲，DAX指數上漲0.5%，接近峯值。該指數上一次創下紀錄是在2022年1月。能源價格下跌和中國重新開放使歐洲股市成爲一個受歡迎的交易，儘管人們越來越懷疑這種漲勢能否持續下去。
據彭博調查的策略師稱，斯托克歐洲600指數到年底將跌至450點，這意味着該指數將比周三收盤時下跌約3%。
與此同時，標準普爾500指數期貨變化不大。納斯達克100期貨價格小幅下跌。
有跡象顯示，美國政界人士可能最快在本週末就債務上限達成協議，這提振了市場的整體表現，並讓投資者重拾信心。
標準普爾500指數週四觸及九個月高點，油價也將錄得4月中旬以來的最佳單週表現。日經225指數收於33年高點。
各大股指本週都在上漲。截至週四收盤，標普500指數本週累計上漲1.8%。這將是自3月份以來最大的單週漲幅。與此同時，納斯達克綜合指數本週上漲3.3%。這也將是該股自3月份以來的最佳單週表現。道瓊斯指數上漲0.7%。
其中大部分漲幅出現在週四，因爲交易員加大了對美國債務上限可能達成協議的押注。衆議院議長凱文·麥卡錫星期四的評論似乎表明，可能最快下週就會達成協議。
據一位白宮官員說，美國總統拜登(Joe Biden)週五早間從日本打來電話，告訴他的談判團隊，他相信國會將及時採取行動，避免債務違約。衆議院議長凱文·麥卡錫和參議院多數黨領袖查克·舒默正在計劃在未來幾天就一項兩黨協議進行投票。
「就資金耗盡而言，政府何時無法履行其義務存在一些不確定性，所以這確實造成了一些不確定性,」BMO財富管理首席投資策略師Yung-Yu Ma說。「因此，這仍然是一個充滿風險的環境，但我們相信，至少從長期來看，最終的結果不會對市場造成太大的損害。」
Interactive Investor的市場主管Richard Hunter說：「對解決債務上限談判的樂觀情緒日益增強，提振了市場人氣，儘管圍繞美聯儲下一步利率舉措的問號略微影響情緒。」
中國股市是週五風險情緒的例外。阿里巴巴集團公佈令人失望的銷售業績後股價下跌，恆生科技指數一度下跌2.4%。
「中國的復甦正在放緩，」高盛資產管理公司首席投資官Ashish Shah說，「我們都預計這不會是一條直線——你會經歷一波又一波的波動。」他補充說，央行將「不得不在未來實施更寬鬆的政策。」
債市方面，美國國債持平，此前週四的拋售暗示交易商正在改變對美聯儲將在更長時間內維持高利率的預期。
除非國會投票通過提高債務上限，否則美國政府最早可能在6月1日就部分債務違約。這一前景引發了對經濟衰退的擔憂，並引發了對美國國債全球地位的質疑。美國國債是一個23萬億美元的市場，被視爲爲企業、投資者和央行提供風險最低的流動性來源。
「這是一個高風險但低概率的事件，」歐洲基金管理公司Carmignac投資委員會成員Kevin Thozet談到債務上限時說。「但美國國債被認爲是無風險的，所以他們可能沒有風險的想法是巨大的，這就是爲什麼這震動了市場。」
美國國債交易平靜，10年期國債收益率下跌2個基點，至3.629%。10年期國債收益率與國債價格走勢相反，被用作衡量大多數其他金融資產價值的標準。
兩年期國債收益率下跌5個基點，至4.22%。德國國債收益率穩定在2.45%。
債務上限減免令美債前景複雜化，因衰退風險消退可能促使全球最具影響力的央行在通脹居高不下之際維持緊縮的貨幣政策。美債收益率大致跟隨美聯儲利率走勢。
美元指數下跌0.2%，盤中稍早觸及3月20日以來最高位，因對美國債務上限談判取得突破的樂觀情緒以及強勁的經濟數據降低了美國年內降息的可能性。
美元指數達到兩個月來的最高水平，僅在過去兩週就上漲了近2.5%，因爲投資者急於重新評估他們對美聯儲下一步行動的預期。
歐元兌美元跌至近兩個月低點1.0771美元，之後回升至1.079美元。英鎊接近4月25日以來的最低水平。
自2022年3月以來，美聯儲在每次會議上都提高了借貸成本，截至本月初，利率從接近零的水平升至5.00-5.25%的區間。
CME的Fed watch工具顯示，市場目前預計美聯儲下月開會時加息25個基點的可能性爲36%，而一週前的可能性爲10%。
「美聯儲發出的信息非常強硬。我們知道，市場預期和美聯儲實際表態之間存在分歧，這在某種程度上總是需要調和的。我們現在開始在外匯市場看到這種情況，」City Index策略師Fiona Cincotta說。「就6月份加息的預期而言，這些預期在上週大幅上升。市場預計有40%的可能性，而一週前爲15%。」
兩位美聯儲政策制定者週四表示，美國通脹降溫的速度似乎還不夠快，不足以讓美聯儲暫停緊縮行動。
美國達拉斯聯儲主席洛根稱，6月美聯儲議息會議暫停加息的理由尚不清晰，她的鷹派言論發表後，交易員押注聯儲下月加息的概率升至40%。美聯儲理事和副主席提名人傑斐遜稱，在通脹方面的進展可能正在放緩，但在政策緊縮過程中判斷聯儲局加息的全部影響，仍然爲時過早。
貨幣市場顯示，交易員現在認爲美國利率將在年底前降至4.86%左右，而就在兩週前，他們還預計利率將降至4.25%，這反映出一系列降息的可能性已經下降。
本交易日來看，投資者將從美聯儲主席鮑威爾週五晚些時候的小組討論中尋找有關未來利率走勢的更多線索。