周五（5月19日）亞洲時段，現貨黃金在近一個半月低位窄幅震蕩，目前交投於1956.93美元/盎司附近。周四金價大幅下跌，最低觸及1951.88美元/盎司，為4月3日以來新低，因為美國初請失業金人數表現靚麗，美聯儲官員進一步發表鷹派講話，令美聯儲6月份加息預期大幅升溫，美元指數和美債收益率飆升至近兩個月高位，對金價打壓明顯，而且對達成債務上限協議的樂觀情緒也打壓黃金的避險買需。
High Ridge Futures的金屬交易主管David Meger說，除相對活躍的就業市場之外，對債務上限談判的一些樂觀情緒也使美元走強，並支撐股市，使避險需求被部分削弱。「我們對黃金市場的看法不再像幾個月來的那樣積極。」
目前市場預計6月再次加息的可能性約為36%，而一個月前預計6月降息的可能性為20%。 這是市場預期的一個巨大轉變，極大的打擊了多頭士氣，金價短線已經明顯偏向空頭。
本交易日將迎來美聯儲主席鮑威爾的講話，投資者需要重點關注，目前市場預計鮑威爾的講話可能為美元漲勢再添一把火，這使得金價面臨進一步下行風險，下方關注1950關口和100日均線1928.20附近支撐。
此外，紐約聯儲主席威廉姆斯、美聯儲理事鮑曼的講話也需要予以留意。本交易日還將迎來G7領導人峰會，投資者需要予以關注。
美國眾議長麥卡錫：預計眾院下周將審議債務上限協議
美國眾議院議長麥卡錫表示，他預計眾議院將在下周審議債務上限協議，這是迄今他就債務談判進展給出的最積極信號。
他周四告訴記者，現在談判情況「好了很多」，「我已經可以看到如何達成協議」。
麥卡錫說，五位談判代表仍在討論減支規模，以及債務上限上調規模或取消債務上限的時間。他說，談判一天進行2-3次，已經有了一個「結構」。
麥卡錫還特別提到對總統派出的兩位代表Shalanda Young和Steven Ricchetti有信心。
民主党參議員敦促拜登利用憲法第14條修正案避免債務違約
根據周四公布的一封信，一些美國參議院民主黨人呼籲總統拜登準備援引美國憲法第14條修正案，以避免在與共和黨人談判失敗后發生債務違約。
在與民主黨黨團合作的獨立人士桑德斯(Bernie Sanders)的牽頭下，11名立法者表示，雖然他們讚賞拜登為尋求兩黨達成提高債務上限的協議所做的努力，但國會中的共和黨人「沒有誠信行事」。
「我們致信緊急請求您準備行使憲法第14修正案賦予的權力，該修正案明確規定：『美國國債的有效性......不應受到質疑，』「他們在給同為民主黨人的拜登的信中說。
他們說：「使用這一權力將使美國能夠繼續按時、毫不拖延地支付其賬單，防止一場全球災難發生。「
拜登在本周前往日本參加七國集團(G7)峰會期間繼續與眾議院議長麥卡錫進行談判，美國財政部表示，如果不提高債務上限，政府可能最早在6月1日耗盡資金。
定期提高聯邦政府的借貸上限，使得美國政府能夠支付國會已經授權的支出。
美國參議院多數黨領袖舒默周四表示，債務上限談判正在取得進展。一旦眾議院通過債務上限法案，參議院將立即採取行動。
穆迪對美國債務上限的談判進展感到鼓舞 基本預期是不會違約
穆迪對本周在華盛頓針對美國聯邦債務上限的談判感到鼓舞，因此下調了其本來已經較低的違約風險預測。
「我們聽到了從華盛頓傳來的積極消息，」穆迪高級信貸官William Foster周三表示。「政界領袖們非常明確、並且有意識地強調，違約不是一種選擇。所以從評級角度，就我們如何看待違約風險而言，這是件好事。」
「我們的基本預期是將會達成協議，不會拖過大限日，」Foster說。他還表示，達成協議可能需要更多時間，存在着短期內提高或暫停法定債務上限的可能性。
他說，在這種情況下，時間很有可能與9月30日這個本財年結束的時間重合。
「但我們現在從討論中看到的情況更加令人鼓舞，」Foster說。「所以現在有可能達成一項具有長期性質的協議。」
美國上周初請失業金人數降幅超過預期，表明勞動力市場仍然吃緊
勞工部周四報告上周初請失業金人數大降，逆轉了此前一周的急升趨勢。當時請領人數觸及2021年10月30日以來的最高水平，主要歸咎於馬薩諸塞州請領人數異常躍升。
該州失業援助署上周表示，「失業金欺詐活動增加，人們試圖進入活躍的失業金賬戶，或使用被盜的個人信息提交新的失業補助申請，意圖以欺詐方式獲得失業金。」
FWDBONDS首席經濟學家Christopher Rupkey表示：「勞動力市場並沒有像我們想象的那樣惡化，欺詐性失業補助申請導致失業金請領人數升至衰退時期的水平。」
截至5月13日當周，初請失業金人數減少22000人，經季節調整後為24.2萬人。降幅為2021年11月20日以來最大。此前預測上周請領人數為25.4萬人。
上周未經調整的初請失業金人數減少18605人，至21.5810萬人。儘管已經顯示出一些降溫跡象，但勞動力市場仍吃緊，3月每一個失業者對應1.6個職位空缺，遠遠高於1.0-1.2的區間，處於這一區間表明就業市場沒有產生過多的通脹
牛津經濟研究院首席美國經濟學家Nancy Vanden Houten表示：「雖然我們預計美聯儲將在6月會議上保持利率不不變 ，但如果勞動力市場狀況沒有更明顯緩解，不排除繼續加息的可能性。」
周四的失業金報告處於政府為5月就業報告中的非農就業部分對企業和機構進行訪查的調查期內。
在4月和5月的調查期之間，失業金請領情況變化不大。4月美國新增25.3萬個工作崗位，失業率回落到53年來最低的3.4%。
失業金報告還顯示，截至5月6日當周，衡量招聘情況的續請失業金人數下降8000人，至179.9萬人，為3月初以來的最低水平。續請人數低，表明失業者能夠迅速找到新工作。
高盛經濟學家推測，4月對季節性因素的年度修訂，即政府用來從數據中剔除季節性波動的模型，可能扭曲了續請人數數據。
美聯儲鷹派人士提出反對暫停加息的主張，市場增加6月加息押注
多位美聯儲政策制定者周四表示，美國的通脹看起來還沒有冷卻到足以讓美聯儲暫停加息。
達拉斯聯儲主席洛根和聖路易斯聯儲主席布拉德的講話似乎代表了美聯儲的少數鷹派觀點，但這種觀點在美聯儲6月13-14日的下一次會議前已經得到更多支持。
周四利率期貨市場反映出6月加息的幾率為三分之一，而一周前的幾率為十分之一。
美聯儲理事兼副主席提名人傑斐遜周四也表示，雖然通脹方面的進展正在放緩，但要完全感受到這輪快速加息的影響還為時尚早。
美聯儲主席鮑威爾也闡述過類似的觀點，將其作為下月暫停加息的理由，與此同時，決策者將會評估之前加息的滯后影響。他和其他決策者還指出，最近的銀行壓力可能會導致貸條件收緊並壓縮貸款，從而進一步減緩經濟。
鮑威爾定於周五發表講話，鑒於美聯儲5月初舉行上一次會議以來出爐的數據可以說喜憂參半，投資者預計他會更新上述觀點。
例如，消費者價格通脹率在4月份降至4.9%，但仍遠遠高於美聯儲2%的目標。招聘已經放緩，但失業率為3.4%，處於1969年以來的最低水平
同時，銀行業壓力似乎集中在一些區域性銀行，並沒有對金融機構產生廣泛影響，且影響並未達到3月份硅谷銀行和Signature銀行剛遭擠兌后的程度，擠兌導致這兩家銀行倒閉。
對於美聯儲在6月會議上應該如何行動，傑斐遜並未明確表態。然而，他接受還會有大量政策緊縮行動的觀點，這表明他可能對暫停加息感到放心。
達拉斯聯儲的洛根則有相反的推測。
「未來幾周的數據可能顯示，跳過一次會議是合適的，」她在聖安東蔚來對德克薩斯銀行家協會說。「不過，到今天為止，我們還沒有到那一步。」
她說，儘管通脹率比去年的峰值有所下降，而且經濟總體上不像以前那麼失衡，但在通脹方面，「我們還沒有取得我們需要取得的進展」
聖路易斯聯儲主席布拉德在接受採訪時說，通脹方面的進展緩慢，「可能需要通過進一步加息來提供一些保險，確保我們確實能控制住通脹。」
布拉德和洛根都表示，他們對6月份的行動仍然持開放態度。
6月加息預期升溫，美元升至近兩個月高位
美元周四升至近兩個月高位，新一輪穩健的經濟數據進一步令對美聯儲放鬆政策的押注降低，美國達成債務上限協議以避免潛在違約的預期也提振了美元。
美元指數周四最高觸及103.63，為3月20日以來新高，尾盤上漲0.65%，收報103.55。周五亞市，匯價守在高位，目前交投於103.60附近。
麥格理全球外匯和利率策略師Thierry Wizman說：「很明顯，一些人在做空美元作為對沖，因為預期會出現危機，但現在有所有信號表明我們將在未來幾天找到解決方案，人們正在解除這些頭寸，所以美元正在走強。」
除了債務上限談判，投資者還關注美國的經濟數據，最近幾周的數據表明經濟彰顯力道。
多倫多Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta說：「一系列強於預期的數據與美聯儲決策者講話中的鷹派轉變交織在一起，推動了整個曲線前端的利率預期。交易員們正在為6月會議上加息建立尾部風險保護，並減少對今年下半年降息的押注，美聯儲長期以來的『在更長時間保持高位』的口號獲得了新的共鳴。」
市場現在認為，美聯儲在6月會議上將指標利率提高25個基點的可能性約為36%。大約一個月前，市場認為降息的可能性為20%左右。
美債收益率達到數月高點，受債務上限達成協議的希望推動
美國國債收益率周四升至幾個月來的新高，因人們對解決債務上限問題持謹慎的樂觀態度，而且有更多數據顯示，儘管利率上升，但美國經濟仍在不斷發展。
紐約梅隆投資管理公司的投資分析主管Jake Jolly說：「發生技術性違約的概率很低，但隨着我們越來越接近最後期限，而且它本身就是一個移動目標，我們可能會看到更多的波動。」
上周美國初請失業金人數降幅超過預期，這進一步支持了收益率上升的理由。這表明勞動力市場仍然緊張，美聯儲為經濟降溫和降低通脹所做的努力仍有一段路要走。
兩位美聯儲政策制定者周四表示，通脹似乎沒有快速降溫，不足以讓美聯儲暫停加息行動。
聯邦基金利率期貨交易員認為美聯儲下個月可能保持利率穩定的概率為64%。根據芝商所的數據，一周前，市場認為暫停的可能性為90%。
Jolly說，「市場看起來更加分裂...這部分歸因於美聯儲的講話，但也歸因於我們得到的數據，」
10年期美債收益率周四上漲7個基點至3.648%，為兩個多月來最高，也是連續五個交易日上漲；30年期美債收益率周四升2個基點，達到3.9%，為3月9日以來最高。
更密切地反映貨幣政策預期的兩年期國債收益率上升超過11個基點，至4.269%，為一個月來最高。
根據標普全球市場情報公司的數據，美國政府一年期信用違約互換(CDS)的利差從周三的158個基點下降到周四的154個基點，反映了立法者圍繞債務上限談判的前景改善。六個月期的CDS利差從204個基點降至199個基點。
美國樓市疲態持續
勞動力市場強勢與世企研的領先經濟指標(LEI)反映的情況不一致，這一衡量未來經濟活動的指標自去年以來一直預測經濟將陷入衰退。世企研周四表示，4月領先指標下降0.6%，為連續第13個月下降。
周四的其他報告顯示，美聯儲的加息行動令樓市陷入衰退，製造業陷入困境。
全美不動產協會(NAR)表示，4月成屋銷售下降3.4%，經季節性調整後年率為428萬戶。
成屋銷售連續第二個月下降反映了庫存緊張。NAR報告稱，全美大約有一半地區房價在上漲，收到多個報價，許多房屋成交價高於上市價格。房屋庫存比大流行前的水平低44%。
借款成本上升打擊商品需求之際，美國大西洋沿岸中部地區的製造業活動在5月繼續下降，但萎縮速度比4月有所放緩。
5月，費城聯儲製造業指數從4月的負31.3提高到負10.4。讀數低於零表明該地區的製造業出現萎縮。
這是該指數連續第九次出現負值，調查覆蓋賓夕法尼亞州東部、新澤西州南部和特拉華州的工廠。儘管製造商對未來六個月的商業狀況感到悲觀，但他們計劃在此期間增加招聘。
俄稱多方向發動攻勢 烏稱擊退多次進攻
俄羅斯國防部18日發佈戰報稱，俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克、扎波羅熱和赫爾松等多個方向向烏軍發動攻勢，俄軍還在夜間使用海基和空基精確制導武器對烏克蘭多處存有外國武器的大型倉庫發動了打擊。
烏克蘭國家通訊社18日報道稱，在過去的24小時內，烏軍擊退了俄軍在巴赫穆特等方向的多次進攻，烏軍還對俄軍人力和裝備集中區實施了打擊。
美國和其他G7國家將公布制裁俄羅斯的新舉措
美國一位官員在日本舉行的七國集團(G7)峰會前表示，美國和「七國集團」(G7)其他主要經濟體將針對俄羅斯對烏克蘭的戰爭公布新的制裁和出口管制措施。
G7領導人周五將舉行峰會，俄羅斯對烏克蘭的入侵是議程重點。美國之前已經帶頭對俄羅斯企業、銀行和個人實施嚴厲制裁，即將宣布的消息旨在重申世界大國支持烏克蘭和打壓莫斯科的決心。
峰會前一名美國官員周四對記者表示，G7的最新努力旨在破壞俄羅斯獲得戰場所需物資的能力，堵住用於逃避制裁的漏洞，進一步降低國際社會對俄羅斯能源的依賴，並縮小俄羅斯進入國際金融體系的機會。
這位官員稱：「我們對繼續加大向俄羅斯施壓的承諾仍然和去年一樣堅定。」
美國最新的制裁方案將包括「廣泛限制對戰場至關重要的商品類別」，並將俄羅斯和第三國的約70個實體列入美國商務部的黑名單，禁止它們獲得美國出口供應。
此外，美國將宣布對個人、實體、船隻和飛機實施的約300項新制裁，目標是「金融協調者(financial facilitators)」、俄羅斯未來的能源開採能力，以及整個歐洲、中東和亞洲幫助支持戰爭的其他各方。
這位美國官員說，華盛頓將採取重大舉措，與歐盟和英國密切協調行動，以確保G7國家在應對「俄羅斯的野蠻行動」時儘可能的保持協調。
整體來看，雖然美國樓市疲態持續、俄烏地緣局勢緊張、美國和其他G7國家將加大對俄羅斯的制裁，金價短線大幅下跌后，仍有小幅震蕩反彈的機會，但美聯儲6月份加息預期的飆升和強勁的美元對金價壓制更加明顯，在收復55日均線1972.66前，金價後市仍偏向震蕩下行，短線目標有望看向100日均線1928.18附近位置。
北京時間09:55，現貨黃金現報1956.93美元/盎司。
