FX168財經報社(北美)訊 週一(5月15日)公佈的數據顯示，5月份紐約聯儲製造業活動晴雨表崩跌超40點至-31.8，創下3年多來最大跌幅。與此同時，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利週一表示，美聯儲在降低通脹方面還有更多工作要做，而亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克則預計今年不會因頑固的通脹而降息。美國債務危機方面，總統拜登將於週二與國會領導人舉行面對面會談。在這些事件的綜合影響下，美元指數回落至平盤下方交投，美股三大股指升跌不一，現貨黃金一度升破2020美元關口。
美聯儲官員就政策前景表態
兩位美聯儲官員暗示，他們傾向於暫停加息，而第三位政策制定者則暗示，美聯儲在抗擊通脹方面可能還有更多工作要做。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利週一在明尼蘇達州聖保羅舉行的一場討論中表示:「我們美聯儲可能還有更多的工作要做，以努力降低通脹。」
他說:「勞動力市場仍然很熱，我們還沒有看到勞動力市場出現太大的疲軟。所以，這告訴我，要讓通貨膨脹回落，我們還有很長的路要走。」
卡什卡利是繼亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克和芝加哥聯儲主席古爾斯比之後，第三位對政策發表意見的美聯儲官員。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在本月早些時候的一次會議上將利率上調0.25個百分點，將基準利率調至5% - 5.25%的目標區間，並暗示可能準備在6月份的下一次會議上暫停緊縮週期。
他在芝加哥聯儲的同事古爾斯比對CNBC表示:「我們去年以來加息500個基點的影響還會繼續。再加上信貸緊縮的情況。我認爲我們應該格外小心。」
「我們需要考慮到這一點，唯一的辦法就是靜觀其發展，」古爾斯比補充道，不過他並未表示支持在6月暫停加息，稱官員們還有幾周的數據需要評估。
古爾斯比表示，美聯儲現在關注的是，金融壓力在多大程度上滲透到經濟的其他部分。他指出，與此同時，通脹正在改善，但並不迅速，而且勞動力市場仍然強勁，這表明政策制定者可能有更多工作要做，以控制價格壓力。
2023年前景
投資者押注央行將在下個月維持利率不變，但在今年晚些時候開始降息。博斯蒂克反駁了這一觀點。
他在早些時候接受CNBC採訪時表示:「我的基本情況是，2024年之前我們不會真正考慮降息。」「如果你看看大多數通脹指標，它們仍然是我們目標水平的兩倍。所以這還有很長的路要走。」
美聯儲領導人正試圖評估近期銀行倒閉對信貸和整體前景的影響。美聯儲上週公佈的一項調查顯示，銀行報告稱，第一季貸款標準收緊，貸款需求減弱，延續了銀行業最新壓力出現之前就開始的趨勢。
「我們看到了必要的緊縮，現在的問題是，這對經濟活動的影響有多大，」博斯蒂克稱。「適當的政策實際上只是等待，看看我們所採取的政策行動會讓經濟放緩多少。」
加息傾向
儘管博斯蒂克明確表示，他現在傾向於暫時維持政策不變，但他也暗示，鑑於物價壓力持續存在，下一步行動可能更有可能是升息而非降息。
「如果我對下一步行動是加息還是降息有偏見，我會說我們可能不得不加息。我們所看到的是，通脹一直居高不下。消費者在支出方面非常有彈性，勞動力市場仍然極度緊張。」「所有這些都表明，價格仍將面臨上行壓力。這也不是我的基本情況。」
週三公佈的消費者價格指數(CPI)數據顯示，4月份物價較上年同期上升4.9%，爲兩年來首次低於5%。剔除食品和能源後，所謂的核心通脹率也有所放緩。
雖然美聯儲的目標是一個不同的年度價格變動指標——個人消費支出物價(PCE)指數，但所有指標的運行速度都是其2%目標的兩倍多。
勞動力市場比美聯儲領導人預期的要熱。美國政府數據顯示，上月美國僱主意外增加25.3萬個就業崗位。失業率降至3.4%的幾十年低點，平均時薪較去年同期增長4.4%。
紐約聯儲製造業指數崩跌至-31.8
由於訂單和發貨量急劇萎縮，一項衡量紐約州製造業活動的指標5月份出現三年多來最大跌幅。
週一公佈的數據顯示，紐約聯儲5月份總體商業狀況指數下降42.6點，至-31.8。讀數低於零表明經濟收縮，該指標弱於彭博社對所有接受調查的經濟學家的預期。
（圖源：紐約聯儲、彭博社）
自2021年年中以來，該指標一直非常不穩定。在5月2日至9日的調查中，近50%的受訪者表示，商業環境已經惡化。
訂單指數也出現了自2020年4月以來的最大跌幅，跌至今年年初以來的最低水平。發貨量指數暴跌超過40點。
紐約聯儲的支付價格指數在一個月前達到2020年以來的最低水平後有所上升。接收價格指標幾乎沒有變化。
就業指標顯示，就業人數有所減少，但降幅小於上月。工作時間也有所縮短。
工廠庫存指數降至2020年10月以來的最低水平，未交貨訂單也有所減少。
展望未來，工廠對未來幾個月的總體商業狀況更爲樂觀，該指數攀升至三個月高點。訂單和出貨量的前瞻性指標增長更快。未來六個月的投入成本和銷售價格指數顯示增長放緩。
該報告是將在未來幾周公布的幾個地區聯儲工廠指數中的第一個。
美元自高位回落
受累於紐約聯儲製造業指數的疲弱表現，美元週一從五週高位回落，但有關債務上限和美國經濟的擔憂令美元受到支撐。
數據顯示紐約聯儲製造業指數從4月的10.8降至-31.8後，美元早盤下跌。
Action Economics在其博客中寫道，紐約聯儲製造業指數創下自2020年4月以來的最大跌幅，也創下自1月份觸及三年低點-32.9以來的最低表現。
上週五，美元創下去年9月以來的最佳單週表現。
「我認爲美元上週大幅走強後，今日只是在盤整，」紐約Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示。
「最近給美元帶來壓力的事情並沒有消失，比如債務上限，但已經取得了一些進展。」
美國總統拜登定於週二與國會領導人舉行面對面會談。一天後，他將前往日本參加七國集團(G7)會議。
儘管兩黨似乎還沒有接近達成協議，但白宮並未排除設定年度支出上限的可能性。共和黨人表示，要提高美國31.4萬億美元的債務上限，就必須設定年度支出上限。
美市盤中，衡量美元兌六大主要貨幣匯率的美元指數下跌近0.3%，至102.41。盤中稍早，美元一度觸及五週高位102.75。
（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
分析師表示，美元近期走強背後可能有許多因素，包括對美國通脹的擔憂，以及對債務上限僵局和全球經濟增長的擔憂推動的避險買盤。
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)亞洲外匯策略主管Alvin Tan表示，過去兩天美國國債收益率上升支撐了美元。
荷蘭國際表示，如果美國國會議員未能在打破債務上限僵局上取得令人鼓舞的進展，美元可能會升值。美國總統拜登在剛剛過去的這個週日稱，他預計週二將與國會領導人就提高債務上限的計劃舉行談判。荷蘭國際分析師Francesco Pesole在一份報告中表示，除非這方面有積極消息，否則他們認爲目前美元的風險平衡仍傾向於上行，隨着市場風險情緒保持低迷，避險資金應該會流入美元。他稱，美元指數可能會在未來幾天升至103.50-104.00。
美股升跌互現
美國股市週一升跌互現，投資者希望國會議員能夠在債務上限僵局中達成協議，同時評估新的經濟數據和美聯儲講話。
美市中午盤中，基準標準普爾500指數略高於平線，而道瓊斯工業平均指數跌破了平線。以科技股爲主的納斯達克綜合指數上升0.48%。
（道指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
本週，美國政府潛在債務違約的定時炸彈再次成爲投資者關注的焦點。美國總統拜登、衆議院議長麥卡錫和其他國會領導人計劃週二舉行會晤，恢復原定於週五舉行的預算談判。
與此同時，據《華爾街日報》報道，美國財政部長耶倫表示，討論正在取得進展。她計劃與資深銀行家會面，討論債務上限問題。
摩根大通首席執行官戴蒙(Jamie Dimon)表示，該行已經設立了一個「作戰室」，研究如果債務上限不能及時提高可能發生的意外情況。戴蒙已經警告稱，隨着美國主權債務可能出現違約，市場將陷入恐慌。
包括摩根士丹利的威爾遜(Michael Wilson)在內的華爾街一些看跌人士警告稱，債務上限之爭可能引發股市劇烈波動。
威爾遜在一份報告中寫道，多數客戶「相信問題最終會得到解決，但短期內不會沒有一些波動。」
政府債券收益率漲跌互現。10年期美國國債收益率升至3.5%，兩年期美國國債收益率跌至4%。根據摩根大通的數據，美元指數在上週上升1.45%之後小幅下跌，爲自2022年9月底以來的最大單週升幅。
與此同時，財報季仍在繼續，包括零售商沃爾瑪(Walmart)、塔吉特(Target)和家得寶(Home Depot)在內的知名公司將發佈財報。本週，中國科技巨頭阿里巴巴(Alibaba)和騰訊(Tencent)也將公佈財報。
華爾街的日曆包括週二公佈的月度零售銷售數據。接受彭博社調查的經濟學家預計，4月份整體零售銷售將增長0.8%，高於上月下降1%的水平。一些策略師認爲，本月強勁的汽車銷售可能會提振整體數據，讓人們更能瞭解消費者的狀況。
在英國監管機構否決了微軟以690億美元收購動視暴雪(Activision Blizzard)的計劃後，該計劃獲得了歐盟的批准。
管道運營商ONEOK週日同意以約188億美元(包括債務)收購規模較小的競爭對手Magellan Midstream Partners，這將使該公司成爲美國市值第二大的管道公司。週一，該公司股價上升超過13%。
金融服務公司SoFi科技公司(SoFi Technologies, Inc.)的股價下跌超過7%，此前該公司的評級被下調，華爾街對該公司的股票仍不確定。Wedbush分析師表示，SoFi從貸款申請和銷售中獲得的費用收入可能「接近臨界點」，並警告稱，費用收入可能大幅下降。
黃金一度衝破2020美元
金價週一走低，但盤中部分時間在漲跌之間搖擺不。投資者關注本週的債務上限談判，該談判可能會達成解決方案，也可能不會。
紐約聯儲製造業指數公佈後，現貨黃金短線拉昇近10美元並刷新日高至2022.19美元。在數據公佈之前，金價位於2010美元略上方。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
Kitco.com資深分析師Jim Wyckoff表示，「本週的焦點是白宮和國會之間關於美國債務上限延長的談判。」
美國總統拜登週日說，白宮和國會領導人之間的第二輪債務上限談判定於週二舉行。
拜登說:「我保持樂觀，因爲我是一個天生的樂觀主義者。」「但我真的認爲，雙方都希望達成協議。我認爲我們能夠做到。」
在這種背景下，美元指數在最近的交易中下跌0.2%，至102.52，這有助於限制以美元計價的金價的跌幅。
Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在一份每日報告中表示:「全球最大經濟體違約的前景，使黃金需求及其避險吸引力保持在非常健康的水平。再加上美聯儲似乎已經走到了加息週期的終點，黃金的中期前景看起來是有利的。」
到目前爲止，黃金期貨本月和年內仍維持升勢。
最新MLIV Pulse調查顯示，當被問及如果政府觸及債務上限無法履行職責、他們會購買什麼資產對衝風險時，絕大多數受訪者選擇了黃金。其中，歐洲投資者比美國/加拿大投資者更傾向於選擇黃金。受訪的美國/加拿大投資者選擇美債的可能性(18%)幾乎是歐洲投資者的兩倍。而受訪者對於債務危機發生後，美債會上漲(46%)還是下跌(54%)的意見相差不大。總體而言，近70%的受訪者認爲美元將在一個月內下跌。