FX168財經報社(北美)訊 週三(5月10日)，美國股市在一場缺乏動力的交易日中略微上漲，而美國國債收益率在一份報告顯示4月通脹稍微放緩以及掉期交易商加大對美聯儲今年將降息的押注後上漲。
標普500指數在週三的交易中波動不定，最終上漲了0.4%。以科技股爲主的納斯達克100指數上漲了1.1%，創下自8月18日以來的最高收盤紀錄。所謂的FAANG股票（指代Facebook、亞馬遜、蘋果、Netflix和谷歌母公司Alphabet）包括亞馬遜、蘋果和微軟公司，提振了股市基準指數的表現。華特迪士尼公司的股價在盤後交易中下跌了3.1%，這是因爲其流媒體服務的虧損速度超出了預期。
美國四月份消費者價格上漲了0.4%，同比核心CPI上漲了4.9%，這是兩年來首次低於5%。這仍然遠高於美聯儲設定的2%目標，而央行官員在控制猖獗通脹與應對潛在的經濟衰退和銀行業憂慮之間進行權衡。
與政策相關的兩年期美國國債收益率下降至3.91%，而十年期國債收益率爲3.44%。掉期合約顯示交易商對今年將有大約75個基點的降息進行定價。
SoFi的投資策略主管Liz Young在電話中表示：「收益率下降，科技股上漲。CPI的數據表現令人滿意，因爲它終於低於5%。我們似乎在某些核心領域，特別是某些服務領域上朝着正確的方向前進。這是令人鼓舞的，因爲這是我們中大多數人真正關注的部分。然而，CPI仍然爲4.9%，而核心CPI仍然爲5.5%，這一數據與去年同期相比沒有下降。這並不是股市應該歡欣鼓舞到似乎我們已經擺脫困境的程度。我們當然沒有擺脫困境。」
CIBC Private Wealth US的首席投資官David Donabedian表示：「儘管交易商在下一次央行會議上預計會有利率暫停和從7月開始的降息，但這並不確定。「對於所有可能導致美聯儲降息的情況，人們過於樂觀地展望了各種結果。但這只是預測，尚未發生。」 市場的這種看法可能忽略了其他可能的因素，以及經濟和通脹數據之外的考慮因素。他對市場過度依賴美聯儲的樂觀態度持保留態度，並認爲這種觀點可能過於簡化和樂觀。
美元指數對其G-10貨幣籃子中的貨幣走弱。這表示美元相對於其他主要貨幣走弱。在商品市場上，現貨黃金小幅下跌，原油價格在美國政府數據顯示上週原油庫存上升後下跌。
投資者仍然對美國債務談判的風險保持警惕，一些華爾街經驗豐富的交易員警告稱，違約可能會給長期造成「難以想象」的損害。
美國總統喬·拜登和國會共和黨人在避免美國首次違約方面取得了很少實質性的進展。「如果我們違約，全世界都會陷入麻煩，」拜登在週三的講話中表示。總統和衆議院議長凱文·麥卡錫計劃在週五舉行另一次會議。
現在，對美國債務違約進行保險的成本超過了一些新興市場甚至是評級垃圾國家的債務。投資者對美國違約前景的擔憂日益加劇，使得對美國國債進行保險的成本超過了多次違約且信用評級遠低於美國的希臘、墨西哥和巴西等國家的債券。
交易員們將把目光轉向週四的生產者價格報告。在三月份，批發價格指數下跌幅度創下了自疫情開始以來的最大跌幅。彭博調查的經濟學家預計，這個指數的整體數據將上漲0.3%。
分析師置評：
TD證券全球利率策略負責人Priya Misra表示：「通脹數據稍微走弱，這解釋了爲什麼所有資產類別都在上漲。這句話表明，較弱的通脹數據是導致各類資產價格上漲的原因。市場可能過於樂觀，過分關注一些本質上具有波動性的系列數據的疲軟情況，比如酒店業。我們需要更多的消費者價格指數（CPI）數據來澄清通脹是否確實在下降。」
Navellier & Associates首席投資官Louis Navellier表示：「隨着‘超核心’指數（不包括食品、能源和住房）高於預期，人們對數據的熱情似乎正在減弱。下個月美聯儲可能採取任何方向的行動，儘管總體CPI現在低於5%的聯邦基金利率，但趨勢仍遠高於他們的2%目標，而且經濟仍在增長，失業率處於50年低點，他們通過提高利率來放緩經濟的努力到目前爲止對地區銀行造成了最大的損害。」
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：「租金相關的通脹將顯示出明顯的緩解跡象，有助於推動總體的總通脹率下降。今天的報告表明，美聯儲遏制通脹的行動正在發揮作用，儘管速度比他們希望的要慢。」
Titan Asset Management首席投資官John Leiper表示：「市場對數據沒有超過預期的程度感到一定的寬慰，並且這進一步支持了美聯儲暫停加息的觀點。過去幾個月中，基數效應會逐漸消退，這可能進一步對通脹數據產生影響。市場過分關注美聯儲的暫停加息，但是暫停加息仍然具有限制性，並且我們仍然有量化收縮（QT）。如果我們看到經濟數據繼續下滑，我認爲會出現這種情況，那麼考慮到當前的估值水平，我不認爲這對風險資產有利。」
Trea Asset Management資產配置主管Ricardo Gil表示：「消費者價格指數（CPI）數據與預期相符，但0.4的通脹率仍然非常高，而將通脹率降低到低於3%正在顯示出一項艱鉅的任務。整體上市場情緒更加積極，但本週迄今爲止，歐洲交易市場一直非常穩定。」
Swisslife Gestion Privee投資組合經理Alexandre Halbin表示：「數據與預期一致，沒有什麼意外。我感到比較放心，並且最重要的觀點是，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的貨幣政策出現意外轉折的可能性正在減少。後期我們會看到是否出現轉折點。沒有壞消息是個好消息。」
Bank J. Safra Sarasin股票策略師Wolf von Rotberg表示：「通脹數據使得美聯儲在六月再次改變政策並加息的可能性變得不太可能。上週更爲積極的勞動力市場與今天稍微較爲疲軟的通脹數據之間的分歧令人稍感驚訝，這引發了人們對經濟風險不如之前擔憂的希望。」
下一個交易日焦點、風向標：（北京時間）
04:00英國官方銀行利率
05:30美國上週季調後初請失業金人數(千人)(至0506)
美國4月生產者物價指數(年率)
23:00英國第一季度GDP初值(年率)
英國3月工業產出(年率)
英國3月商品貿易帳(百萬英鎊)
英國第一季度GDP初值(季率)
23:45法國4月消費者物價指數(月率)終值
16:45美聯儲理事傑斐遜和2025年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德出席斯坦福大學胡佛研究所主辦的貨幣政策會議
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元走高，收報1.0996，漲幅0.55%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.1010，進一步阻力位於1.1041，關鍵阻力位於1.1076；匯價下行的初步支撐位於1.0945，進一步支撐位於1.0910，更關鍵支撐位於1.0880。
英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2563，漲幅0.78%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2664，進一步阻力位於1.2710，關鍵阻力位於1.2741；匯價下行的初步支撐位於1.2586，進一步支撐位於1.2555，更關鍵支撐位於1.2508。
日元：美元/日元收低，收報134.680，跌幅1.34%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於135.117，進一步阻力位135.974，關鍵阻力位於136.477；匯價下行的初步支撐位於133.757，進一步支撐位於133.254，更關鍵支撐位於132.397。