FX168財經報社(北美)訊 週四(5月4日)，區域銀行的暴跌繼續擾亂市場，引發了對金融市場的擔憂和不穩定性。交易員們爲了穩定經濟情況，增加了他們預計美聯儲將降息的押注。此外，蘋果公司在盤後發佈財報股價上漲。
金融行業出現了另一輪令人不安的交易停牌，這次是Western Alliance和PacWest Bancorp，每隻股票的虧損超過60%。這種股市下跌波及了許多其他大小銀行，其中First Horizon在其與多倫多道明銀行的合併被取消後下跌了30%以上。同時，對高盛集團在硅谷銀行交易中的角色進行的調查也對市場情緒造成了影響。
金融業巨頭摩根大通和美國銀行等公司在KBW銀行指數中的21只股票全部下跌。價值爲25億美元的SPDR S&P地區銀行交易所交易基金收盤價爲2020年10月以來最低。銀行股的暴跌對整個市場造成了壓制，導致標普500指數連續第四次下跌。
華爾街的「恐慌指數」芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）激增，達到了20的關鍵水平。這與四月份市場大部分時間保持平靜，使得該指數上週剛剛跌破16形成了鮮明對比。
Comex黃金期貨價格穩步上漲，隔夜觸及每盎司2,085.40美元的歷史新高，白銀價格大幅上漲並接近年內高位。黃金和白銀多頭具有強大的技術優勢，表明近期價格還會上漲。6月黃金最後上漲23.30美元至2,060.20美元，7月白銀上漲0.564美元至26.25美元。
外匯市場中，美元/日元下跌。儘管油價下跌10%，加元兌美元本週仍走高。英鎊依然堅挺。英鎊一度升至1.2598，隨後該數字的賣盤阻止了漲勢，並下跌20個點。
在一系列銀行倒閉事件發生之後，儘管美聯儲主席鮑威爾在週三確認正在接近控制危機，但投資者信心仍然脆弱。經過一年的加息後，小型銀行的債券持有價值受到打擊，導致預估未實現損失達1.84萬億美元，使得這些銀行承受着壓力。
Evercore ISI的副主席Krishna Guha表示：「銀行動盪的急劇階段可能還沒有結束，政策制定者需要緊急認識到這一點。問題在於，他們的金融穩定政策選項有限。」
在這種緊張的情況下，一些貸款人一直在試圖緩解投資者的擔憂，但效果甚微或無效。
即使 PacWest Bancorp 宣佈核心存款自三月份以來有所增長，並確認正在與幾個潛在投資者進行談判，其股價仍然下跌了51%。Western Alliance 的股價也有所回升，但仍然下跌了39%，儘管該公司否認正在考慮包括全部或部分業務出售在內的戰略選擇。
SEI的首席投資官Jim Smigiel表示：「今天顯然是個艱難的交易日，我們正在經歷的是慢慢演變成爲美國地區銀行業信心危機的最新爆發。我們已經向客戶推薦了從股票轉移資金到現金的額外分配。」
Jim Smigiel和許多市場觀察員認爲，目前我們正在經歷的情況與2008年的金融危機並不相同。「這不是信貸危機，而是一個利率問題。這只是利率上升得太快，導致它們的資產負債表估值下降。」
最近第一共和銀行的破產以及區域銀行的暴跌也加劇了對於信貸緊縮可能引發硬着陸的擔憂。對於財務狀況較弱的公司來說，它們不僅通過銀行借款，還通過高收益債券借錢，系統壓力的跡象可能會給它們帶來更多的痛苦。
Franklin Templeton Investment Solutions投資策略主管Max Gokhman認爲高負債率的公司並不一定是最慎重的公司。如果銀行貸款出現回撤，這些公司就更難被承保。投資者認識到，如果利率下降，可能不會爲債務最高的公司下降，當這些公司最需要額外融資時，它們可能會面臨難以獲得融資的困境。
這對於剛剛將利率上調到2007年以來的最高水平、暗示可能在6月早期暫停、但目前還不提示將進行轉向的美聯儲來說是一個棘手的情況。
觀察美國地區銀行股票急劇下跌的債券交易員得出結論，美聯儲可能會在7月之前因爲信貸條件收緊而開始降息。
與美國地區銀行股的不斷下跌相聯繫，與美聯儲會議日期有關的掉期合同出現大幅下滑，7月份的利率甚至一度跌至4.82%，比本週提高利率的幅度還低一個百分點，而6月份的利率則在5%左右徘徊，反映了有四分之一的概率出現6月份降息的可能性。
交易員們正在爲週五關鍵的就業報告做準備。此前的數據顯示，美國失業救濟申請人數上升，達到六週以來的最高水平，但續請人數下降。儘管勞動力市場開始出現一些疲軟跡象，但在美聯儲的緊縮貨幣政策下，勞動力市場的放緩速度仍比其他經濟指標慢得多。
Wolfe Research分析師Chris Senyek表示：「在我們看來，除非出現嚴重的金融壓力或經濟衰退即將到來，否則美聯儲非常不可能降息，而這兩種情況下股市可能都會下跌。」
這段話的意思是：同時，由於對美國債務上限的政治僵局的擔憂，使得短期國債的利率上升，導致它們的收益率超過了10年期國債收益率，這是三十年來的最高水平。最近，由於擔心美國國會無法達成協議，導致美國短期國債收益率飆升到5.25%以上，週四甚至出現了相當於10年期國債收益率的兩個完整百分點，這是自Bloomberg開始收集數據以來的最高紀錄。
下一個交易日焦點、風向標：
02:00歐元區3月零售銷售(月率)
05:30美國4月失業率
美國4月季調後非農就業人口變動(千人)
10:00美聯儲理事麗莎·庫克發表講話
02:00瑞士央行行長喬丹發表講話
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元走低，收報1.1009，跌幅0.45%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.1071，進一步阻力位於1.1134，關鍵阻力位於1.1177；匯價下行的初步支撐位於1.0966，進一步支撐位於1.0922，更關鍵支撐位於1.0860。
英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2573，漲幅0.08%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2598，進一步阻力位於1.2624，關鍵阻力位於1.2650；匯價下行的初步支撐位於1.2546，進一步支撐位於1.2521，更關鍵支撐位於1.2495 。
日元：美元/日元收低，收報134.271，跌幅0.30%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於134.916，進一步阻力位135.587，關鍵阻力位於136.294；匯價下行的初步支撐位於133.538，進一步支撐位於132.831，更關鍵支撐位於132.16。