FX168財經報社(北美)訊 週三(4月12日)，在數據顯示通脹放緩但可能不足以阻止美聯儲今年再次加息後，美國股市在交易日的最後幾分鐘擴大跌勢。
標準普爾500指數收盤下跌0.4%，納斯達克100指數下跌0.9%，早盤反彈跡象消失。在過去七個交易日中，有六個交易日中科技股下跌。對政策敏感的兩年期美國國債收益率下跌多達15個基點，隨後收復跌幅至3.96%。掉期市場顯示，美聯儲5月加息的可能性仍然很大，而交易員加大了美聯儲將在今年晚些時候降息的押注。
週三美國午盤，黃金和白銀價格小幅走高，但接近日內低點。在今早美國通脹報告溫和之後，兩種金屬觸及13 個月高位後，短期期貨交易商的一些獲利回吐壓力開始顯現。現貨黃金收報2014.75元/盎司，上升11.60美元或0.58%，日內最高觸及2028.34美元/盎司，最低觸及2001.02美元/盎司。COMEX 6月黃金期貨最後上漲10.6美元至2029.7美元。現貨白銀上漲1.5%至每盎司25.45美元，現貨鉑金上漲2.5%至1,019.22美元，現貨鈀金上漲1.6%至1,469.52美元。
外匯市場中，瑞士法郎是主要貨幣中最強的，而美元是最弱的。在加拿大央行連續第二天維持利率不變後，今天加元也走軟。
數據顯示美國3月份消費者價格上漲0.1%，略低於經濟學家預測的0.2%，市場早盤上漲。備受關注的核心CPI數據（不包括食品和能源）上漲0.4%，符合預估中值，緊隨上月0.5%的漲幅。
Cantor Fitzgerald股票衍生品和交叉資產主管Eric Johnston表示，雖然股市一直在窄幅波動，但暗示經濟增長放緩的數據可能會促使股市走低。「股票將很快開始反映這一點。」
「由於CTA基金購買美國股票和全球流動性流動，過去一個月股市得到了幫助，我們認爲這兩種情況都將停止或逆轉(CTA基金是一種使用管理期貨策略的對衝基金)。接下來投資者將應對週四的生產者價格指數。 」
與此同時，根據聯邦公開市場委員會週三公佈的3月份會議紀要，美聯儲決策者降低了對峯值利率的預期，因爲他們試圖在控制通脹和穩定銀行業之間取得平衡。美聯儲工作人員現在預測今年晚些時候會出現「溫和衰退」。
官員們一直在就遏制價格上漲的鬥爭發出不同的信息。早些時候，舊金山聯儲主席瑪麗戴利表示可能不需要進一步加息，而里士滿聯儲的托馬斯巴爾金表示「我們還有很長的路要走」。
與此同時，美國一些最大的銀行將在週五公佈財報。
SoFi投資策略主管Liz Young預計今天市場將出現波動，CPI數據並未「以有意義的方式低於預期，我們希望生產者價格報告能夠提供更多的清晰度。儘管CPI一直在放緩，這絕對是個好消息，但如果PPI保持粘性或略高於預期，那麼你就會看到對企業利潤率的連鎖反應。」
分析師評論：
紐約人壽投資公司投資組合策略師Lauren Goodwin表示：「3月份的通脹數據證實，通貨緊縮過程穩定，但進展非常緩慢。核心CPI仍遠高於目標。美聯儲必須看到核心CPI放緩才能接受貨幣政策已經收緊得足夠多。如果今天沒有這種證據，我們預計在美聯儲暫停之前，5月份將再次加息25個基點。」
高盛資產管理公司多資產解決方案投資組合管理聯席主管Alexandra Wilson-Elizondo表示：「今天發佈的數據很可能會被視爲好消息，因爲標題略微低於預期，核心數據符合預期。核心數據的持續走強與美聯儲2%的長期目標不一致，將在5月會議上繼續加息25個基點。然而，數據發佈尚未反映銀行後壓力信息和隨後的信貸條件收緊。」
BNY Mellon Investment Management投資分析主管Jake Jolly表示：「最終，如果你相信軟着陸的可能性正在大幅增加，那麼你真的只能證明股市的這些強勁走勢是合理的。當通脹數據符合預期時，這是一件好事，這比意外上行要好得多。」
State Street Global Markets高級多資產策略師Marija Veitmane表示：「去年，由於更高的利率迫使投資者撤出昂貴的股票，股市出現了大幅拋售。現在我們接近加息週期的尾聲（雖然還沒有結束），市場再次對股票感到興奮。我們認爲這是錯誤的。只有當經濟大幅放緩時，加息週期纔會結束，我們認爲沒有其他方法可以消除通脹。這對股票投資者來說不是好消息，因爲收益下降比抵消性降息帶來的傷害更大。」
Titan Asset Management首席投資官John Leiper表示：「核心通貨膨脹率仍然居高不下，能源價格前景日益樂觀將繼續證明更高的價格會持續更長的時間。股票仍然昂貴，我們保持防禦性倉位。你不可能從10年的超低利率過渡到40多年來最快的加息週期而不產生系統性影響，不僅對銀行業而且對整個經濟。我們正在走向衰退，無論我們是否會加息，通貨膨脹仍然是一個問題。」
MPPM GmbH交易主管Guillermo Hernandez Sampere表示：「關鍵核心利率略有上升，因此通脹壓力仍然很高，由於銀行業的事件，美聯儲可能會繼續加息，但不會那麼激進。市場認爲峯值觸手可及。」
Liberum Capital戰略、會計和可持續發展主管Joachim Klement表示：「CPI是全面的好消息。不僅能源通脹如預期的那樣變成實質性負值，食品通脹停滯不前，住房通脹也在降溫。所有這些都表明美聯儲在降低通脹方面仍走在正確的軌道上。雖然核心通脹持續上升，但近幾個月核心通脹的主要驅動因素大多正在降溫，表明美聯儲可能會在下次會議後停止加息。」
下一個交易日焦點、風向標：
05:30美國3月生產者物價指數(年率)
05:30美國上週季調後初請失業金人數(千人)(至0408)
23:45法國3月消費者物價指數(月率)終值
08:00加拿大央行行長和高級副行長召開貨幣政策新聞發佈會
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元走高，收報1.0991，漲幅0.75%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.1024，進一步阻力位於1.1058，關鍵阻力位於1.1116；匯價下行的初步支撐位於1.0933，進一步支撐位於1.0875，更關鍵支撐位於1.0841。
英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2484，漲幅0.49%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2519，進一步阻力位於1.2555，關鍵阻力位於1.2616；匯價下行的初步支撐位於1.2422，進一步支撐位於1.2361，更關鍵支撐位於1.2325。
日元：美元/日元收低，收報133.130，跌幅0.41%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於133.861，進一步阻力位134.61，關鍵阻力位於135.173；匯價下行的初步支撐位於132.549，進一步支撐位於131.986，更關鍵支撐位於131.237。