FX168財經報社(北美)訊 週五(3月17日)，隨着市場押注美聯儲將在下週最後一次加息後暫停，並同時關注第一共和銀行等銀行的動態，金融市場波動加劇。美元指數、美股下挫，黃金和比特幣等加密貨幣則強勢上漲。
一年期通脹預期回落 消費者信心下降
3月初，美國短期通脹預期降至近兩年來最低水平，長期通脹預期也有所緩和，但由於物價持續高企，消費者信心仍在下降。
根據密歇根大學的初值，受訪者表示，他們預計明年通脹將上升3.8%，爲2021年4月以來的最低水平。他們預計未來五到十年物價將上漲2.8%，爲六個月來的最低水平。
週五公佈的數據顯示，3月初密歇根大學消費者信心指數從2月份的67降至63.4，爲6月份以來的最大降幅。彭博社對經濟學家的調查預測中值是，該指數將保持穩定。
（圖源：彭博社）
該調查於2月22日至3月15日進行，報告稱，約85%的調查在硅谷銀行破產前就已完成。然而，目前尚不清楚3月31日該大學公佈的本月終值將在多大程度上打擊信心。
該調查的負責人Joanne Hsu在一份聲明中說:「我們的數據顯示，這些變化對消費者的態度幾乎沒有影響，」因爲普通消費者通常不會密切關注對他們沒有直接影響的金融變化。
報告稱，在3月9日之後(當時許多公司都被建議從SVB撤資)完成的訪談中，只有「少數」消費者自發地提到了銀行破產。
Hsu說:「儘管如此，今天的新聞和信息傳播環境與大流行前的其他嚴重市場動盪時期有很大不同，因此金融發展對消費者的重要性是否會進一步增加，仍有待觀察。」
眼下，市場對美聯儲在下週會議上加息25個基點的押注不斷增加。投資者現在似乎相信，在硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)這兩家美國中型銀行上週破產後，美聯儲將採取不那麼鷹派的立場。
銀行股再遭重挫 美股承壓下跌
儘管第一共和銀行接受了其他金融機構的援助，但該銀行的股價週五仍承壓。
截至美國東部時間上午11點12分，該股下跌約24%，是SPDR標準普爾地區銀行ETF (KRE)中表現最差的，該指數下跌了5%。PacWest和Western Alliance的跌幅均超過13%，KeyCorp則下跌8%。
週四，11家銀行承諾向第一共和銀行注資300億美元，作爲對該公司的信任票。
包括高盛、摩根士丹利和花旗集團在內的這些銀行在一份聲明中表示:「美國最大的幾家銀行採取的這一行動反映了它們對第一共和銀行和各種規模銀行的信心，也展示了它們幫助銀行服務客戶和社區的整體承諾。」
當然，有人擔心，注資可能不足以支撐第一共和銀行的發展。
Atlantic Equities將First Republic的評級下調至中性，指出該銀行可能還需要50億美元的資本。
「管理層正在探索不同的戰略選擇，其中可能包括全面出售或剝離部分貸款組合。提供的有限信息表明，該公司的資產負債表大幅增加，這很可能需要籌集資金，」分析師John Heagerty寫道。
與此同時，Wedbush分析師將第一共和銀行的目標價定爲5美元，稱收購可能會抹去其大部分股權價值。
「考慮到其貸款和證券的公允價值，財務彙報局的有形賬面價值爲負，因此，陷入困境的併購出售可能會給普通股股東帶來最小的剩餘價值(如果有的話)。」
瑞信在美國上市的股票也下跌了5%，交易員們仔細分析了該行宣佈將從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)的消息。週四股市收盤時，該股股價沒有變化。
由於投資者對美國銀行業狀況的擔憂揮之不去，紛紛從第一共和銀行和其他銀行股撤資，美國股市週五下跌。
道瓊斯工業股票平均價格指數下跌367點，跌幅1.2%。標準普爾500指數下跌1%，納斯達克綜合指數下跌0.8%。
（道指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
本週迄今，標準普爾500指數上漲1.5%，納斯達克綜合指數上漲4.4%。不過，道瓊斯指數本週下跌了0.1%。
Global Investments高級投資組合經理Keith Buchanan表示，隨着銀行危機的展開，本週末可能是一個多事的週末，投資者正在撤離。
「週末的緊張氣氛是:週一會是什麼樣子?」他說。「市場對持有股票到那種程度感到緊張。」
銀行業的調整正值投資者期待美聯儲即將於3月21日至22日召開的會議之際。交易員們擔心的問題是，在銀行業危機重創市場之際，美聯儲央行是否會繼續執行預期中的加息25個基點。
美元下跌至104下方
美元週五下跌，因對銀行業進一步動盪的擔憂擾亂了股市，壓低了美國國債收益率，同時加劇了人們對經濟即將出現衰退的擔憂。
歐洲股市早盤反彈後勁不足，投資者情緒依然脆弱。此前一週，硅谷銀行破產，以及對瑞士信貸的擔憂引發市場動盪。
密歇根大學的調查顯示，經濟狀況和消費者預期的初步數據也出現下滑。
衡量美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數下跌0.6%，至103.83。
（美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）
芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具(Federal watch Tool)顯示，聯邦基金期貨合約顯示，美聯儲下週加息25個基點的概率爲74.5%。
但預期也顯示，隨着經濟衰退擔憂加劇，美聯儲將在7月前降息。
OANDA高級市場分析師Ed Moya表示:"市場認爲我們正走向衰退，這取決於美聯儲是否會犯下政策錯誤，這可能是非常嚴重的錯誤。"
他說:「對於美國經濟將會發生什麼，人們持觀望態度。現在我們不是在討論‘軟着陸，不着陸’。我們在爭論這是一場輕度衰退還是嚴重衰退。」
黃金狂飆並突破1960
週五，黃金價格上升超過2%，並有望創下自11月中旬以來的最大單週漲幅，原因是對全球銀行業危機的擔憂打壓了投資者情緒，增強了黃金的避險吸引力。
美市盤中，現貨黃金持續走高，並站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以來新高，日內漲超2%。本週金價有望上升約5.3%。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
在大西洋兩岸銀行業面臨壓力之際，投資者轉向避險資產，黃金價格週五再度強勁上揚。
硅谷銀行的控股公司SVB金融集團(SIVB)週五在紐約申請破產保護，並表示將尋求法院監督下的重組。
此舉影響SVB控股公司，但硅谷銀行不受影響。在SVB金融集團上週因存款遭到擠兌而進入聯邦破產管理程序後，硅谷銀行已不再隸屬於SVB金融集團。
瑞信及其瑞士監管機構堅稱，瑞信不存在美國銀行面臨的投資組合債券價格下跌的問題，比如已經破產的硅谷銀行。瑞信集團週四表示，計劃從瑞士央行借款至多500億瑞郎(約合540億美元)，並稱此舉爲提振流動性的「果斷行動」。
貴金屬分析師表示，市場認爲美聯儲可能在下週議息會議上結束加息週期，最後一次加息25個基點，之後將保持不變，金價也因此受益。
「越來越多的人猜測，美聯儲下週將重複歐洲央行本週的做法——按預期加息，然後暫停加息。有關美聯儲即將結束其緊縮週期的預期重創了美元，」XM首席投資分析師Raffi Boyadjian表示。
紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示:「由於人們擔心週末可能會出現更多銀行業的壞消息，以及人們希望美聯儲將在下週暫停加息，金價正在飆升。」
加密貨幣大漲
週五，加密貨幣恢復了反彈，本週第二次攀升至26000美元以上。
根據Coin Metrics的數據，比特幣最近上漲了6%，交易價爲26521.13美元。它將迎來自2021年1月以來最好的一週，而2021年1月正好是當年第一輪牛市之前。
（比特幣30分鐘走勢圖，來源：FX168）
以太幣上漲2.5%，至1722.50美元，有望創下自2021年8月以來最好的一週。
加密數據提供商Kaiko的分析師Dessislava Aubert表示:「比特幣對流動性高度敏感，流動性前景已經改善。」「昨天的數據顯示，美聯儲的資產增加了大約3000億美元……雖然新的BTFP工具不是直接的量化寬鬆，但美聯儲實際上是在向銀行體系注入流動性，貸出的資金超過了抵押品在市場上的價值。」
她補充說:「中國還在通過降低銀行存款準備金率來增加流動性。」「所以從本質上講，這是一種情緒驅動的舉動。」
日本比特銀行(Bitbank)分析師長Yuya Hasegawa表示，比特幣收盤價超過26000美元可能標誌着牛市的開始。Fairlead Strategies的Katie Stockton表示，本週日和下週日連續兩次收於25200美元上方，可能是看漲長期走勢形成的信號。
本週，在銀行業危機期間，投資者對具有彈性的加密貨幣價格表示歡迎。週日晚些時候，硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，但第一共和銀行在這一週一直受到關注。週四晚些時候，美國幾家大型銀行介入，向該行提供了300億美元存款。
許多人認爲，在銀行業危機中，比特幣的敘事正在發生變化。然而，加密貨幣的價格走勢仍然受到通貨膨脹和美聯儲加息的嚴重影響。
eToro的美國投資分析師Callie Cox稱，「我仍未看到足夠證據顯示美聯儲將放棄長期加息的立場，即使它停止升息。」「高利率對投機性加密貨幣來說很難生存。我還認爲，瞭解你的投資是如何賺錢的，以及有什麼風險是非常重要的。高利率會淘汰牛羣，大的可能會變得更大。我們現在基本上看到傳統銀行體系正在發生這種情況。」